صنایع مس شهید باهنر در نیمه نخست ۱۴۰۳ مجموعا ۸,۹ هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است
در نتیجه از همین آمار در میابیم که قرار است اعداد جذابی در صورت های مالی ۹ ماهه «فباهنر» مخابره شود!
در بودجه عملیاتی نیمه دوم ۱۴۰۳ رقم درآمدی ۱۱,۵ هزار میلیارد تومان را تارگت کرده است. بررسی گزارشات ماهانه گویای آن است که در فصل پاییز «فباهنر» توانسته تقریبا ۶.۵ هزار میلیارد تومان درآمد کسب کند و عملا ۵۶% از بودجه فوق را کاور کند!!
با توجه به آنکه در مدت ۳ ماه، بیش از ۵۰% از بودجه ۶ ماهه را کاور کرده، بنابراین احتمال مخابره تعدیل مثبت بودجه در گزارش ۹ ماهه شرکت «صنایع مس شهید باهنر» بسیار بالاست!
نرخ فروش داخلی محصول استراتژیک «فباهنر» یعنی تسمه و ورق مسی در بودجه در سطح ۵۲۶ میلیون تومان به ازای هر تن برآورد شده است. خبر جذاب برای سهامداران آن است که در فصل پاییز، نرخ فروش این محصول در هر سه ماه (مهر، آبان و پاییز) بالاتر از این نرخ بوده است؛ فلذا انحراف مثبت نرخ فروش را شاهد هستیم.
در یک سناریو معقول و منطقی، اگر روند رو به رشد شرکت «صنایع مس شهید باهنر» را نادیده بگیریم و فرض کنیم که ارقام درآمدی فصل پاییز در فصل زمستان نیز تکرار می شود، یعنی در زمستان نیز تقریبا ۶,۴ الی ۶.۵ همت درآمد کسب می کند، رقم درآمد ۶ ماهه دوم ۱۴۰۳ به حوالی ۱۲.۸ الی ۱۳ هزار میلیارد تومان خواهد رسید؛ رقم بودجه شده برابر با ۱۱.۵ همت است و این یعنی تقریبا ۱.۴ همت تعدیل مثبت درآمدی در «فباهنر»!
در این سناریو، با احتساب درآمد نیمه نخست یعنی ۸,۹ همت، ارزش درآمدهای سالانه ۱۴۰۳ در «فباهنر» به حوالی ۲۱.۸ الی ۲۲ هزار میلیارد تومان خواهد رسید! توجه کنید که این رقم در دوره ۱۴۰۲ برابر با ۱۰.۹ همت بوده و اگر این سناریو تحقق یابد، ارزش درآمدهای عملیاتی یک رشد سه رقمی معادل ۱۰۱% را ثبت خواهد کرد!
تحلیل حساسیت سود هر سهم «فباهنر» به شرح زیر ارائه شده است:
برای ستون قیمت مس بهتر است ردیف ۹,۳۰۰ را مبنا قرار دهیم. اما توجه فرمایید که با افزایش نرخ دلار، سود هر سهم شرکت نیز رشد می کند. سقف نرخ دلار در این جدول، ۴۲ هزار تومان بوده اما در حال حاضر، نرخ بازار ارز توافقی، ۶۶ هزار تومان است!
منبع: توانانیوز