لیدرهای گروه پتروشیمی؛ کدام نمادهای پتروشیمی مورد توجه قرار گرفتند؟
به گزارش نبض بازار- نمادهای نوری، بوعلی و شاراک در کنار مارون مورد بررسی قرار گرفتهاند و در ادامه نیز به وضعیت آریا، پارس، کرماشا و هلدینگ شستا اشاره شده است.
«نوری» با گازوئیل کمگوگرد در کانون توجه
پتروشیمی نوری یکی از نمادهای مورد بررسی در این گزارش است. راهاندازی واحد شیرینسازی برش سنگین و تولید آزمایشی گازوئیل کمگوگرد از مهمترین تحولاتی است که میتواند بر سبد محصولات این شرکت اثرگذار باشد.
براساس این تحلیل، اجرای این پروژه علاوه بر فراهم کردن امکان عرضه برش سنگین با استاندارد گازوئیل یورو ۶، میتواند زمینه تأمین خوراک نرمال پارافین و توسعه حضور شرکت در زنجیره محصولاتی مانند سوخت جت و حلالها را فراهم کند.
در این تحلیل و با فرض نرخ ارز ۱۷۰ هزار تومانی، سود امسال نوری حدود ۱۲۰۰ تومان به ازای هر سهم برآورد شده و برای سال آینده نیز کف سود ۱۵۰۰ تومان مطرح شده است. این ارقام برآورد تحلیلی منبع هستند و سود قطعی شرکت محسوب نمیشوند.
فروش ۲۵ همتی بوعلی در سه ماه نخست
پتروشیمی بوعلی سینا نیز در این تحلیل مورد توجه قرار گرفته است. طبق ارقام ارائهشده، این شرکت طی سه ماه ابتدایی سال با فروش حدود ۲۵ هزار میلیارد تومان، ۴۷۲ تومان سود به ازای هر سهم محقق کرده است.
درآمد بوعلی در تیر و مرداد نیز در مجموع نزدیک به ۲۴ همت اعلام شده است. بورس۲۴ بر مبنای این عملکرد، سود دوره ششماهه را حدود ۸۰۰ تومان و برآورد سود سالانه را حدود ۱۳۰۰ تومان مطرح کرده است. این منبع همچنین هدف قیمتی حدود ۷ هزار تومان را عنوان کرده که یک برآورد تحلیلی است و نباید بهعنوان قیمت قطعی آینده سهم تلقی شود.
چرا «شاراک» مورد توجه قرار گرفته است؟
پتروشیمی شازند با نماد شاراک، دیگر شرکتی است که در این گزارش بررسی شده است.
یکی از نکات مورد توجه درباره شاراک، اهرم عملیاتی بالای این شرکت است؛ موضوعی که باعث میشود تغییر در متغیرهایی مانند نرخ ارز، قیمت نفتا و نرخ فروش محصولات بتواند اثر قابلتوجهی بر سودآوری آن داشته باشد.
در تحلیل منتشرشده همچنین به تغییرات نرخ نفتا از اواخر خرداد اشاره شده است. از آنجا که نرخ نفتا با تحولات قیمت جهانی نفت ارتباط دارد، تغییر این متغیر میتواند بر عملکرد مالی شاراک اثرگذار باشد.
نام «مارون» هم در میان نمادهای مورد بررسی قرار گرفت
پتروشیمی مارون نیز در فهرست شرکتهای مورد بررسی قرار گرفته است. علاوه بر وضعیت عملیاتی شرکت، بورس۲۴ به شایعه خرید بلوک پتروشیمی آبادان اشاره کرده است.
با توجه به اینکه موضوع خرید این بلوک در متن منبع بهصورت شایعه مطرح شده، تحقق آن نیازمند انتشار اطلاعات رسمی از سوی شرکتها یا مراجع مربوط است و نمیتوان آن را رویدادی قطعی تلقی کرد.
در ادامه این تحلیل، نام نمادهای آریا، پارس و کرماشا نیز بهعنوان دیگر نمادهای قابل بررسی گروه مطرح شده است.
شستا و سود ۷۸ تومانی تلفیقی
بخش پایانی این تحلیل به هلدینگ شستا اختصاص دارد.
براساس اطلاعات مطرحشده، شستا در صورتهای مالی ۱۲ماهه حسابرسینشده، در شرکت اصلی ۲۲ تومان و بهصورت تلفیقی ۷۸ تومان سود به ازای هر سهم گزارش کرده است.
پیشبینی شده که سود شرکت اصلی در گزارش حسابرسیشده به حدود ۳۰ تومان برسد و همچنین برآورد کرده است که شستا در سال جاری با توجه به تحولات ستاره خلیج فارس بتواند حدود ۹۰ تومان سود بسازد. این ارقام نیز پیشبینی تحلیلی منبع هستند و نتیجه نهایی میتواند با توجه به عملکرد شرکتها و متغیرهای بازار متفاوت باشد.
نگاه بازار به پتروشیمیها در نیمه دوم سال
آنچه در این تحلیل بیش از نوسانات کوتاهمدت سهام مورد توجه قرار گرفته، تغییرات بنیادی شرکتهای پتروشیمی است. توسعه زنجیره ارزش در نوری، روند فروش بوعلی، حساسیت سودآوری شاراک به نرخ نفتا و ارز و تحولات عملیاتی سایر شرکتهای این گروه از جمله متغیرهایی هستند که میتوانند در گزارشهای مالی نیمه دوم سال اثرگذار باشند.
با این حال، برآورد سود، ارزشگذاری و اهداف قیمتی مطرحشده در چنین گزارشهایی وابسته به مفروضاتی مانند نرخ ارز، قیمت جهانی نفت و محصولات پتروشیمی، نرخ خوراک و عملکرد واقعی شرکتهاست و ممکن است با تغییر این متغیرها دستخوش تغییر شود.