پرتفوی قدرتمند «ومهان» با تمرکز بر صنایع پیشران
بررسی تازهترین گزارش عملکرد ماهانه منتشرشده در سامانه کدال نشان میدهد گروه توسعه مالی مهر آیندگان با نماد “ومهان” توانسته روند باثبات و رو به رشد خود را در بازار سرمایه حفظ کند. این هلدینگ مالی با اتکا به استراتژی توسعه محور، مدیریت فعال داراییها و تنوعبخشی هدفمند به پرتفوی سرمایهگذاری، جایگاه خود را در میان بازیگران اثرگذار بازار بیشازپیش تقویت کرده است.
بررسی ساختار سرمایهگذاریهای “ومهان” نشان میدهد بهای تمامشده پرتفوی این شرکت در پایان بهمنماه ۱۴۰۴ به ۱۵ هزار و ۷۰۸ میلیارد تومان رسیده که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته رشد حدود ۸ درصدی را ثبت کرده است.
از این میزان سرمایهگذاری، ۱۴ هزار و ۳۵۰ میلیارد تومان به داراییهای بورسی و یک هزار و ۳۵۷ میلیارد تومان به سرمایهگذاریهای غیر بورسی اختصاصیافته است. این ترکیب بیانگر رویکرد دوگانه شرکت در بهرهگیری از فرصتهای بازار سرمایه و همچنین حضور در حوزههای خارج از بورس با هدف مدیریت ریسک و تنوع درآمدی است.
ارزش بازار؛ خلق ارزش فراتر از بهای تمامشده
از طرف دیگر، ارزش بازار پرتفوی بورسی “ومهان” در پایان بهمنماه به حدود ۴۳ هزار میلیارد تومان رسیده است. هرچند این رقم نسبت به دیماه با کاهش حدود ۷ هزار و ۲۹ میلیارد تومانی همراه بوده که میتوان آن را ناشی از نوسانات کلی بازار سرمایه دانست، اما در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته رشد ۱۹ درصدی را نشان میدهد.
نکته قابلتوجه، فاصله معنادار میان ارزش بازار و بهای تمامشده سرمایهگذاریهاست؛ بهگونهای که ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت نسبت به بهای تمامشده رشد حدود ۱۹۸ درصدی را تجربه کرده است. این نسبت، بیانگر ایجاد ارزشافزوده قابلتوجه برای سهامداران و عملکرد موفق مدیریت پرتفوی در انتخاب داراییهای پربازده است.
تمرکز بر صنایع پیشران
بررسی ترکیب صنعتی سرمایهگذاریهای بورسی مهر آیندگان نشان میدهد تمرکز اصلی شرکت بر صنایع پیشران و سودآور اقتصاد کشور قرار دارد. در این میان، صنعت محصولات شیمیایی با بهای تمامشدهای بالغبر ۳ هزار و ۱۷۸ میلیارد تومان در صدر پرتفوی قرارگرفته است.
پسازآن، گروه فرآوردههای نفتی، کک و سوخت هستهای با بهای تمامشده ۲ هزار و ۹۷۵ میلیارد تومان در جایگاه دوم قرار دارد. این تمرکز نشاندهنده نگاه استراتژیک “ومهان” به صنایعی است که از مزیت نسبی، جریان نقدی پایدار و ظرفیت سودآوری بالا برخوردار هستند.
سرمایهگذاری غدیر محور اصلی ارزشآفرینی
در میان داراییهای بورسی، سرمایهگذاری در شرکت سرمایهگذاری غدیر بهعنوان بزرگترین دارایی پرتفوی “ومهان” شناخته میشود. ارزش بازار این سرمایهگذاری در پایان بهمنماه به ۹ هزار و ۹۸۰ میلیارد تومان رسیده، درحالیکه بهای تمامشده آن حدود ۹۸۵ میلیارد تومان بوده است؛ اختلافی که نشاندهنده بازدهی قابلتوجه این دارایی برای شرکت است.
در رتبه بعدی، شرکت پالایش نفت اصفهان با ارزش بازار ۴ هزار و ۹۵۰ میلیارد تومان قرار دارد که بهعنوان یکی از داراییهای کلیدی، نقش مهمی در پشتیبانی از سودآوری و ثبات پرتفوی “ومهان” ایفا میکند.
درآمد عملیاتی؛ اتکا به سود سرمایهگذاریها
از منظر عملکرد درآمدی، مهر آیندگان در بهمنماه ۱۴۰۴ موفق به شناسایی ۵۵۳ میلیارد تومان درآمد عملیاتی شده است. بخش عمده این درآمد، معادل ۵۱۵ میلیارد تومان، از محل سود سهام دریافتی حاصلشده که نشاندهنده وابستگی قابلتوجه درآمد شرکت به بازدهی سرمایهگذاریهاست.
همچنین حدود ۳۵ میلیارد تومان از درآمد این دوره از محل سود (زیان) فروش سرمایهگذاریها بهدستآمده که بیانگر تحرک نسبی شرکت در مدیریت و بازآرایی سبد داراییهاست.
چشمانداز “ومهان” در بازار سرمایه
با در اختیار داشتن سرمایه ثبتشده ۶ هزار میلیارد تومانی و ثبت رشد همزمان در ارزش داراییها و درآمد عملیاتی، “ومهان” در مسیر تثبیت جایگاه خود در میان هلدینگهای بزرگ مالی بازار سرمایه قرارگرفته است.
نسبت بالای ارزش بازار به بهای تمامشده، تمرکز بر صنایع سودآور و ترکیب متنوع سرمایهگذاریها، همگی نشاندهنده کارایی بالای مدیریت پرتفوی این شرکت است. درمجموع، عملکرد بهمنماه ۱۴۰۴ گواهی بر آن است که گروه توسعه مالی مهر آیندگان با رویکردی تحلیلی و آیندهنگر، در مسیر خلق ارزش پایدار برای سهامداران خود حرکت میکند.