گل گهر زیر فشار نقدینگی؛ فاصله بدهی و دارایی جاری سه برابر شد
به گزارش نبض بازار؛ صورتهای مالی میاندورهای ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۴ شرکت معدنی و صنعتی گلگهر از کاهش قابل توجه سودآوری حکایت دارد؛ سود خالص این شرکت از ۲۰ همت در مدت مشابه سال ۱۴۰۳ به ۱۱ همت در سال جاری رسیده که بیانگر افت ۴۲ درصدی است؛ کاهشی که برای یکی از بازیگران اصلی زنجیره فولاد، قابل توجه ارزیابی میشود.
در بخش ترازنامه، داراییهای جاری شرکت در ۹ ماهه ۱۴۰۴ به ۸۲ همت و بدهیهای جاری به ۹۳ همت رسیده است؛ در حالی که این ارقام در مدت مشابه سال قبل به ترتیب ۶۵ همت و ۶۸ همت بوده است. به این ترتیب، هم دارایی جاری و هم بدهی جاری حدود ۲۷ درصد رشد داشتهاند، اما نکته مهمتر، تشدید شکاف میان این دو شاخص است.
اختلاف بدهی جاری و دارایی جاری که در ۹ ماهه ۱۴۰۳ حدود ۳ همت بود، در سال جاری به ۱۱ همت افزایش یافته؛ به عبارتی این فاصله ۲۶۷ درصد رشد کرده است. این موضوع نشاندهنده افزایش فشار بر سرمایه در گردش و احتمال وابستگی بیشتر به منابع مالی کوتاهمدت است.
از سوی دیگر، ثبت ۴ همت تسهیلات دریافتی نیز گواهی بر استفاده از ابزار بدهی برای تأمین مالی است؛ موضوعی که در صورت تداوم کاهش سودآوری میتواند هزینههای مالی شرکت را افزایش دهد.
با این حال، گلگهر اعلام کرده ۱۹ طرح توسعه در دست اجرا دارد که تا پایان آذرماه، ۴ طرح به پیشرفت ۱۰۰ درصدی و مرز افتتاح رسیدهاند. هرچند توسعه ظرفیت میتواند در میانمدت به بهبود درآمد و سودآوری کمک کند، اما پرسش کلیدی آن است که آیا ساختار مالی شرکت توان پشتیبانی از این حجم سرمایهگذاری را بدون افزایش بیشتر فشار نقدینگی دارد یا خیر.
در مجموع، صورتهای مالی ۹ ماهه ۱۴۰۴ گلگهر تصویری دوگانه ارائه میدهد: از یکسو حرکت توسعهای و پیشرفت پروژهها و از سوی دیگر افت معنادار سود خالص و افزایش ناترازی در سرمایه در گردش؛ وضعیتی که نیازمند مدیریت دقیقتر منابع مالی و کنترل هزینهها در ماههای پیشرو خواهد بود.
خلاصه صورتهای مالی میاندورهای ۹ماهه گلگهر منتهی به آذر ۱۴۰۴
سود خالص از ۲۰ همت در ۱۴۰۳ به ۱۱ همت در ۱۴۰۴ رسیده است یعنی ۴۲ درصد کاهش سود خالص شرکت در ۹ماهه ۱۴۰۴
دارایی جاری ۸۲ همت بدهی جاری ۹۳ همت در ۹ماهه ۱۴۰۴
دارایی جاری ۶۵ همت بدهی جاری ۶۸ همت در ۹ماهه ۱۴۰۳
درایی و بدهی جاری در ۹ ماهه ۱۴۰۴ نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل حدود ۲۷ درصد افزایش داشته است
همچنین اختلاف بدهی جاری و دارایی جاری در ۹ ماهه ۱۴۰۴ افزایش، و از ۳ همت در ۱۴۰۳ به ۱۱ همت در ۱۴۰۴ رسیده است ۲۶۷ درصد افزایش
تسهیلات دریافتی ۴ همت
همچنین شرکت ۱۹ طرح توسعه در دست اقدام دارد که تا پایان آذر ۴ طرح به مرز افتتاح و ۱۰۰ درصد رسیده است