سه محرک تازه برای پالایشیها؛ «شتران» و «شاوان» در کانون توجه
به گزارش نبض بازار- مهمترین عامل حمایت از پالایشیها، تداوم سطوح بالای کرکاسپرد، بهویژه در بخش گازوئیل است. بالا ماندن این متغیر میتواند حاشیه سود پالایشگاهها را در فصل جاری تقویت کند.
دلار توافقی در مسیر صعود
رشد نرخ دلار توافقی نیز دومین عامل اثرگذار بر عملکرد پالایشگاههاست. با ادامه روند افزایشی نرخ ارز، انتظار میرود دلار توافقی در پایان شهریور به محدوده ۱۶۷ تا ۱۶۸ هزار تومان برسد؛ اتفاقی که میتواند هم درآمد شرکتها در آخرین ماه تابستان و هم حاشیه سود آنها را تحت تأثیر قرار دهد.
تغییر احتمالی نرخ خوراک
سومین محرک، اخبار تأییدنشده درباره نهایی شدن مصوبه جدید نرخ خوراک پالایشگاههاست. بر اساس شنیدههای مطرحشده، تخفیف نفت سنگین از ۶ به ۴ دلار و تخفیف نفت سبک از ۵ به ۲.۵ دلار کاهش خواهد یافت؛ در مقابل، تخفیف میعانات از ۲.۱ به ۳ دلار افزایش مییابد.
در صورت اجرایی شدن این تغییرات، افزایش تخفیف میعانات میتواند برای سهامداران ستاره خلیج فارس از جمله تاپیکو و شستا اهمیت بیشتری داشته باشد و پتروشیمی نوری نیز از این تغییر منتفع شود.
«شتران» و «شاوان»؛ دو گزینه مورد توجه
در میان نمادهای پالایشی، شتران و شاوان از گزینههای جذابتر معرفی شدهاند.
شاوان به دلیل رشد کمتر نسبت به برخی همگروهیها و نزدیک شدن به سطح ۹۰ درصد ظرفیت تولید، مورد توجه قرار گرفته است.
در شتران نیز برخی برآوردها از امکان دستیابی شرکت به سود حدود ۱۵۰ هزار میلیارد تومان در سال جاری حکایت دارد. برآورد مطرحشده برای سود ششماهه نیز حدود ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم است که بر مبنای آن، نسبت P/E سهم در محدوده ۲.۷ واحد قرار میگیرد.
شبندر و شبریز همچنان گزینههای جدی
شبندر و شبریز نیز همچنان از گزینههای قابل توجه گروه پالایشی هستند، هرچند بر اساس این دیدگاه، شتران و شاوان ممکن است به دلیل شرایط معاملاتی و چابکی بیشتر، در کوتاهمدت واکنش سریعتری نشان دهند.
شستا، تاپیکو و نوری زیر ذرهبین
در میان شستا و تاپیکو، شستا در قیمتهای فعلی جذابتر ارزیابی شده است. همچنین برای سرمایهگذارانی که به دنبال گزینههای پتروشیمی هستند، نوری نیز در زمره نمادهای قابل توجه قرار گرفته است.
پالایش یکم؛ یک گزینه دیگر
در پایان، احتمال کاهش فاصله میان قیمت تابلو و NAV صندوقهای سرمایهگذاری نیز مطرح شده است. بر همین اساس، پالایش یکم میتواند در صورت کاهش این فاصله، بار دیگر مورد توجه بازار قرار گیرد.