نرخ جهانی طلا تا پایان سال صعودی می‌شود یا نزولی؟
به گزارش نبض بازار، بسیاری از سرمایه‌گذاران طلا از عملکرد قیمت طلا تا کنون در سال جاری ناامید شده‌اند، زیرا قیمت‌ها نزدیک به پنج درصد کاهش یافته است. با این حال، تحلیلگران کالا در بانک آمریکا دیدگاه اندکی خوش‌بینانه‌تر نسبت به این فلز گرانبها دارند.
بر اساس نظر تحلیلگران، در شرایط فعلی قیمت طلا ۱۰ تا ۱۵ درصد بالاتر از ارزش منصفانه است. این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که طلا پس از جهش حمایتی در قیمت ۱۷۰۰ دلار در هر اونس، شتاب جدیدی را مشاهده می‌کند. هر اونس طلا آخرین بار با ۰.۸۳ درصد افزایش به ۱۷۴۳ دلار و ۷۰ سنت رسید.
تحلیلگران معتقدند که، بازار طلا در حال حاضر به قیمت‌های سربه‌سر بسیار بالای سه درصد می‌پردازد. در مجموع، می‌توانیم قیمت طلا را تا پایان سال به پایین‌تر از ۱۷۰۰ دلار در هر اونس ثابت کنیم.
اگرچه دلار آمریکا و افزایش نرخ‌های بهره ایالات‌متحده همچنان باد مخالف قوی را برای بازار طلا ایجاد می‌کند، اما تحلیلگران بانک آمریکا در حال حاضر کف محکمی را می‌بینند.
تحلیلگران گفتند: برای اینکه طلا به ۱۵۰۰ دلار در هر اونس برسد، نرخ اسمی ۱۰ ساله باید به چهار درصد برسد که در شرایط کندی اقتصاد ایالات‌متحده بعید به نظر می‌رسد. برای سقوط طلا به پایین‌ترین محدوده، نقدینگی‌ها و خروج سرمایه‌گذاران اخیر از ETFها باید تسریع شود که مورد اصلی ما نیست، با توجه به اینکه تیم‌های ارزی و نرخ ارز ما انتظار دارند قدرت دلار معکوس شود و نرخ اسمی ۱۰ ساله کاهش یابد. این نرخ به ترتیب در سال آینده کاهش می‌یابد.
این اظهارات در حالی مطرح می‌شود که فدرال رزرو به دنبال افزایش ۷۵ واحدی نرخ بهره در اواخر این ماه است. اقتصاددانان بانک آمریکا انتظار دارند که نرخ بهره اسمی سال را بین ۴ تا ۴.۲۵ درصد به پایان برساند. در عین حال، انتظار می‌رود که نرخ بهره واقعی در نیمه اول سال ۲۰۲۳ به ۳ درصد برسد و تا پایان سال آینده به ۲.۵ درصد کاهش یابد.
استراتژیست‌های FX نیز انتظار دارند دلار ضعیف‌تر شود. به این ترتیب، با حرکت به سمت سال ۲۰۲۳ ما همچنان انتظار صعود به طلا را داریم.
وب‌سایت «اف‌ایکس‌استریت» به بررسی تغییرات قیمت فلزات گرانبها از جمله طلا پرداخت و نوشت: قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی، از تثبیت شکل‌گرفته در محدوده‌ی باریک ۱۷۲۰.۸۹ الی ۱۷۲۳.۰۸ دلار، یک شکست نزولی ایجاد کرده است. این فلز گرانبها پس از ثبت بالاترین قیمت دو هفته اخیر در حدود ۱۷۳۵.۰۰ دلار در روز دوشنبه، در حال کاهش است. گفتنی است که قیمت طلا در بحبوحه‌ی توافق‌نظر کمتر در مورد تورم ایالات متحده شاهد رونق بازار فروش است.
سرمایه‌گذاران باید به این واقعیت توجه داشته باشند که فلز گرانبها همچنان ابزار کارآمدی برای محافظت از تورم در نظر گرفته می‌شود و کاهش پیش‌بینی تورم در ایالات متحده، فعالان بازار را مجاب کرده است که پوزیشن‌های لانگ و سود خود را از پیشخوان طلا گلچین کنند. برآورد‌ها برای سرفصل شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) که قیمت نفت و مواد غذایی را القا‌ء می‌کند، ۸.۱ درصد ثبت شده که به طور قابل توجهی از رقم قبلی ۸.۵ درصد کمتر است.
فعالان بازار و بهره‌برداری از طلا
شایان ذکر است که کاهش پی در پی در نرخ تورم برای تقویت حالت فرسودگی در فشار قیمت کافی است. در حالی که، CPI اصلی ایالات متحده با ۶ ٪، ۱۰ واحد پایه (bps) بالاتر از نسخه قبلی مشاهده شده است.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) عملکرد ضعیفی از خود نشان می‌دهد. این دارایی در محدوده‌ی باریک ۱۰۸.۱۴ الی ۱۰۸.۲۷ در نوسان است؛ زیرا سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری آگاهانه، منتظر انتشار نرخ تورم ایالات متحده هستند.
تحلیل تکنیکال طلا با نگاهی به نمودار ساعتی
در مقیاس ساعتی، قیمت طلا در یک الگوی نمودار مثلث متقارن به فروش می‌رسد که از تشدید نوسانات پیش رو حمایت می‌کند. با این حال، همان شکست در هر دو طرف، منجر به تیک‌های وسیع‌تر و حجم سنگین‌تر می‌شود.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (۵۰-EMA) در ۱۷۲۲.۰۰ دلار با قیمت طلا همپوشانی دارد که نشان‌دهنده‌ی تداوم تثبیت است.
در حالی که، شاخص قدرت نسبی ۱۴ (۱۴-RSI) به محدوده ۴۰.۰۰ تا ۶۰.۰۰ سقوط کرده است، که نشان می‌دهد که سوگیری صعودی در حال حاضر کاهش یافته است.
به نقل از کیتکونیوز، بانک آمریکا همچنین شاهد رشد تقاضا از سوی هند و چین، دو بازار بزرگ طلا در جهان است.
