تحلیل شاخص داوجونز در فارکس

تجربه معامله‌گران حرفه‌ای نشان می‌دهد که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند نقش موثری در موفقیت معاملات داشته باشد. این تحلیل‌ها که با کمک نمودارها، اخبار لحظه‌ای، اسکن بازار و تشخیص الگوها صورت می‌گیرد، کمک زیادی به تریدرهای مبتدی و حرفه‌ای می‌کند. در ادامه بیشتر شما را با روش‌های تحلیل شاخص داوجونز و دلیل انجام آن آشنا خواهیم کرد.

چرا تحلیل داوجونز اهمیت دارد؟

تحلیل این شاخص از آن جهت اهمیت دارد که در درک سلامت و روند اقتصاد آمریکا و بازارهای مالی جهانی به عنوان یک ابزار کلیدی عمل می‌کند. به عبارت دیگر، این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا برای سرمایه‌گذاری‏ تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. در نهایت منجر به تاثیر بر روی بازارهای دیگر کشورها و دارایی‌های جهانی نیز می‌شود. 

به طور کلی مهم‌ترین دلایل اهمیت تحلیل شاخص داوجونز عبارتند از:

• شاخص داوجونز یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس آمریکاست و تصویری از وضعیت کلی اقتصاد این کشور را نشان می‌دهد. 

• یک ابزار مقایسه‌ای برای سرمایه‌گذاران است تا از این شاخص برای مقایسه عملکرد خود با بازار کلی و همچنین ارزیابی ریسک و بازده سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده کنند.

• این ابزار معیاری برای عملکرد بازار محسوب می‌شود نشان‌دهنده روند کلی بازار و تغییرات آن است. 

• بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری (در داخل و حتی خارج از آمریکا) تاثیر می‌گذارد.

در کنار همه این موارد باید تاکید کنیم که این شاخص بر روی بازارهای مالی دیگر کشورها و دارایی‌های جهانی مانند طلا، نفت و ارزها نیز تأثیر دارد. به همین دلیل معامله‌گران فارکس از شاخص داوجونز برای درک وضعیت اقتصاد آمریکا و تصمیم‌گیری در معاملات خود استفاده می‌کنند. 

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز

تریدرهای بازار فارکس برای تحلیل تکنیکال یا فنی، فاکتورهای بنیادی نظیر تغییرات نرخ بهره و داده‌های اقتصادی و سیاسی را با هم ترکیب می‌کنند تا تصویری جامع و قابل اطمینان‌تر از بازار داشته باشند. در این روش برای تحلیل Dow Jones از فاکتورهای زیر استفاده می‌شود:

• مقاومت و روند صعودی شاخص: 

• حمایت‌های کلیدی

• میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200)

• ساختار روند

گفتنی است داده‌های اقتصادی (مانند فروش خرد و اشتغال) و تصمیمات فدرال رزرو نیز جهت نوسانات این شاخص را مشخص خواهد کرد. 

تحلیل فاندامنتال شاخص داوجونز

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال شاخص DJIA تحت تاثیر عوامل زیر است:

• ارزش‌گذاری 

• درآمد و سودآوری شرکت‌های عضو شاخص

• چشم‌انداز کلان اقتصادی و عواملی مثل موضع‌گیری فدرال رزرو (نوسانات نرخ بهره)، تنش‌های تجاری، و نااطمینانی ژئوپلیتیک

یکی از نمونه‌های اخیر تاثیر تحولات بر روی شاخص داوجونز جنگ ایران و اسرائیل بود که منجر به شکست 200‏DMA‏ شد. هر ‏چند بعد از آتش‌بس بین دو کشور، بازار دوباره به آرامش رسیده و این شاخص روند صعودی گرفته است.‏

تحلیل سنتیمنت (Sentiment Analysis) در داوجونز

تحلیل سنتیمنت به معنای سنجش و تحلیل احساسات، نگرش‌ها و عواطف موجود در متون مختلف است. در حال حاضر احساسات بازار نسبت به شاخص داوجونز ترکیبی از خوش‌بینی کوتاه‌مدت و نگرانی میان‌مدت است. معامله‌گران حرفه‌ای برای اینکه تاثیر این احساسات بر روی شاخص DJIA را بررسی کنند، به چند فاکتور توجه دارند:

• داده‌های نظرسنجی از سرمایه‌گذاران فردی و بررسی میزان خوش‌بینی یا بدبینی آن‌ها نسبت به بازار

• بررسی نظرسنجی مدیران صندوق‌های بزرگ 

• احساسات جامعه در پلتفرم‌های مثل Investing.com و StockTwits برای مشخص شدن توازن بین پوزیشن خرید و فروش

استراتژی‌های معاملاتی شاخص داوجونز

معامله‌گران حرفه‌ای به خوبی می‌دانند که برای انجام معاملات با تمرکز بر شاخص داوجونز (DJIA) می‌توانند بر روی یکی از سه استراتژی متمرکز شوند:

معاملات کوتاه‌مدت (فیوچرز)

در این سبک تریدرها از قراردادهای CFD یا فیوچرز Dow (مانند YM) تا ۲۳ ساعت در شبانه‌روز استفاده می‌کنند. معاملات کوتاه و سریع با ابزارهایی مانند اندیکاتور MACD، RSI و سطوح حمایت/مقاومت انجام می‌شود. برش سریع ضررها (cut loss) و رها کردن سودها برای اجازه رشد تا حداکثر از جمله تکنیک‌های این استراتژی معاملاتی است.

استراتژی معاملات میان‌مدت

در این سبک تریدرها با دریافت سیگنال از عبور شاخص یا اجزای آن از محدوده مقاومت استفاده می‌کنند. مهم‌ترین ابزارهای مورد استفاده برای استراتژی معاملات میان مدت IBD MarketSurge و Leaderboard است که برای شناسایی نقاط ورود و خروج معامله به کار می‌روند.

ناگفته نماند در این استراتژی سرمایه‌گذاران با فروش فیوچرز Dow، می‌توانند ریسک پرتفوی فعلی خود را کاهش دهند. برای مثال ریسک یک پرتفوی ۱ میلیون دلاری را با فروش ۵ قرارداد فیوچرز (هر قرارداد معادل ۲۰۰ هزار دلار) پایین آورند.

استراتژی‌های بلندمدت 

این استراتژی برای کسانی که به سرمایه‌گذاری به‌صورت ETF‌های شاخص علاقه دارند. در این روش تریدرها از ETFهایی مانند SPDR DIA که بازتاب‌دهنده کلیه ۳۰ شرکت داو هستند، استفاده می‌‌کنند. این استراتژی ساده‌تر و کم هزینه‌تر است.

ابزارهای تحلیل شاخص داوجونز

تحلیل شاخص DJIA با کمک ابزارهای متعددی صورت می‌گیرد که شامل تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و بررسی اخبار و رویدادهای اقتصادی هستند. از جمله ابزارهای تحلیل تکنیکال باید به میانگین متحرک، RSI، MACD و باندهای بولینگر اشاره کنیم که از آن‌ها برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج استفاده می‌شود. 

در تحلیل فاندامنتال تریدرها سعی می‌کنند با بررسی عوامل اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری و تورم، احساسات سرمایه‌گذاران و جو بازار، به تحلیل‌های دقیق برسند. 

در این میان ابزارهایی که در هر نوع تحلیل به کار می‌رود، متفاوت است که عبارتند از:

ابزارهای تحلیل تکنیکال DJIA

اگرچه در بین بحث به تفصیل به این ابزارها اشاره کردیم، اما بهتر است به طور کامل با نام و کاربردهای هر یک از آن‌ها آشنا شوید:

• میانگین متحرک (Moving Averages): از این ابزار برای شناسایی روند کلی بازار و تعیین نقاط ورود و خروج استفاده می‌شود. 

• شاخص قدرت نسبی (RSI): این ابزار به منظور تشخیص وضعیت خرید یا فروش بیش از حد در بازار کاربرد دارد. 

• میانگین متحرک همگرایی و واگرایی (MACD): تحلیلگران از این شاخص برای تحلیل روند و شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌کنند. 

• باندهای بولینگر (Bollinger Bands): این ابزار برای اندازه‌گیری نوسانات بازار و تشخیص نقاط ورود و خروج مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ابزارهای تحلیل فاندامنتال داوجونز

همانطور که در بالاتر هم گفتیم در تحلیل بنیادی این شاخص اخبار و رویدادها نقش مهمی را ایفا می‌کنند. به همین دلیل معامله‌گران برای تحلیل فاندامنتال شاخص داوجونز از ابزارهای زیر استفاده می‌کنند:

•  داده‌های اقتصادی: این داده‌ها به منظور تحلیل رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، نرخ تورم، گزارش NFP و سایر شاخص‌های اقتصادی در تحلیل فاندامنتال کاربرد دارند.

•  اخبار و رویدادهای اقتصادی: تریدرها برای رسیدن به تحلیل بنیادی دقیق به پیگیری اخبار و رویدادهایی که می‌توانند بر بازار تأثیر بگذارند، نیاز دارند. برای مثال تصمیمات فدرال رزرو به طور مستقیم بر میزان سودآوری یا افت ارزش سهام شرکت‌های عضو این شاخص تاثیر می‌گذارد. 

• احساسات سرمایه‌گذاران: احساسات کلی بازار و تأثیر آن تا حد زیادی روند صعودی یا نزولی شاخص داوجونز را نشان می‌دهند و بنابراین معامله‌گران برای تحلیل فاندامنتال به آن‌ها نیاز دارند.

در آخر

تحلیل شاخص داوجونز مسیر ورود و خروج از معاملات را برای تریدرها آسانتر می‌کند. به طوری که تصمیم‌گیری منطقی‌تری داشته باشند و کمتر دچار شکست شوند. در اینجا به تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و‏ سنتیمنت ‏اشاره کردیم که هر سه توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند. 

در کنار همه این موارد باید اشاره کنیم که بررسی همبستگی بین شاخص داوجونز و جفت‌ارزهای اصلی (به ویژه دلار آمریکا) نیز اهمیت زیادی دارد و در معاملات فارکس باید به آن‌ها توجه ویژه داشته باشید. همچنین برای رسیدن به تحلیل‌های دقیق‌تر شاخص داوجونز بهتر است از داده‌های وب‌سایت رسمی S&P Dow Jones Indices استفاده کنید که منبع اطلاعاتی رسمی و دقیق در مورد شاخص داوجونز شناخته می‌شود.