فولاد هرمزگان جنوب در مسیر فشار عملیاتی/ ۲ میلیون مترمکعب آب برای یک ماه
به گزارش نبض بازار- عملکرد شرکت فولاد هرمزگان جنوب در هفت ماه اول سال مالی ۱۴۰۴، ترکیبی از رشد محدود فروش و فشار شدید هزینهها و انرژی را نشان میدهد. فروش داخلی اسلب و آهن اسفنجی افزایش نسبی داشته، اما تمرکز تولید بر تعداد محدودی محصول، سایر خطوط را در سایه قرار داده است. مصرف بالای برق، گاز و مواد اولیه و وابستگی شدید به واردات، فشار مالی شرکت را افزایش داده است. همزمان، رشد درآمدهای عملیاتی نتوانسته هزینههای بالای تولید و هزینههای اداری و عمومی را جبران کند. این شرایط، بهرهوری و سودآوری بلندمدت شرکت را تهدید میکند.
شرکت فولاد هرمزگان جنوب یک شرکت سهامی عام است که در بازار فرابورس با نماد «هرمز» معامله میشود. بخش عمده سهام این شرکت در اختیار فولاد مبارکه اصفهان قرار دارد و این شرکت نقش کلیدی در تصمیمگیریهای راهبردی و مدیریتی هرمزگان ایفا میکند. حضور نماینده سهامدار عمده در مجامع فوقالعاده، نشاندهنده کنترل و نفوذ بالای این سهامدار اصلی در سیاستگذاری و تعیین استراتژیهای شرکت است.
فروش داخلی و صادرات؛ تمرکز بر محصولات کلیدی
در بخش فروش داخلی، اسلب با فروش ماهانه ۱۵۸،۲۶۴ تن و فروش تجمعی سالانه ۵۴۸،۵۷۴ تن، و آهن اسفنجی با فروش ماهانه ۱۶۰،۸۹۶ تن و فروش تجمعی ۱،۱۵۹،۱۵۶ تن، بیشترین سهم را دارند. بریکت و آهک سهم کمتری دارند و فروش صادراتی محدود به اسلب است (۳۲۰،۳۹۳ تن).
مقایسه با سال گذشته نشان میدهد که فروش داخلی اسلب کاهش جزئی سالانه داشته، در حالی که فروش آهن اسفنجی رشد اندکی داشته و صادرات اسلب نیز افزایش محدود را تجربه کرده است. این وضعیت نشان میدهد که تمرکز تولید و فروش شرکت بر تعداد محدودی از محصولات است و سایر خطوط رشد چندانی نداشتهاند.
مصرف انرژی و مواد اولیه؛ فشار مضاعف بر هزینهها
مصرف انرژی شرکت فولاد هرمزگان جنوب در هفت ماه اول سال ۱۴۰۴ بسیار بالا گزارش شده است: مصرف برق از ابتدای سال ۹۱۸،۵۷۸ کیلوواتساعت و مصرف گاز طبیعی ۳۸۱،۳۴۶،۱۷۱ مترمکعب بوده است. مصرف آب نیز به ۳،۱۷۱،۳۰۷ مترمکعب رسیده است. این میزان مصرف انرژی، در حالی است که فروش داخلی اسلب و آهن اسفنجی تنها افزایش محدودی داشته است.
مقایسه با دوره مشابه سال ۱۴۰۳ نشان میدهد که مصرف برق از ۷۷۱،۷۴۸ کیلوواتساعت به ۹۱۸،۵۷۸ کیلوواتساعت افزایش یافته و مصرف گاز نیز از ۳۲۸،۱۲۷،۷۷۱ مترمکعب به ۳۸۱،۳۴۶،۱۷۱ مترمکعب رسیده است؛ یعنی مصرف انرژی بیش از رشد تولید افزایش یافته است. این روند نشان میدهد که بهرهوری انرژی کاهش یافته و بخشی از افزایش هزینههای عملیاتی ناشی از مصرف غیرکارآمد انرژی است.
همزمان، مصرف مواد اولیه نیز افزایش داشته است؛ گندله از ۱،۴۷۱،۸۴۷ تن و آهن اسفنجی از ۷۰،۴۴۹ تن گزارش شده است. مجموع مصارف ارزی بیش از ۱۰۳ میلیون یورو است که نشاندهنده فشار ارزی بالای شرکت و وابستگی شدید به واردات مواد اولیه است.
این افزایش نامتناسب مصرف انرژی در کنار رشد محدود فروش برخی محصولات، هشدار جدی برای شرکت است؛ زیرا نشان میدهد که حتی با افزایش تولید، بهرهوری واقعی کاهش یافته و فشار مالی بیشتری بر سودآوری وارد میشود. اگر این روند ادامه یابد، حتی رشد صادرات اسلب و فروش داخلی نیز نمیتواند اثر قابل توجهی بر سودآوری شرکت داشته باشد.
عملکرد مالی؛ رشد درآمد، اما فشار هزینهها ادامه دارد
در دوره منتهی به شهریور ۱۴۰۴، درآمدهای عملیاتی شرکت ۲۲۵،۴۲۱،۷۳۷ میلیون ریال بوده که نسبت به دوره مشابه ۱۴۰۳ (۱۵۲،۱۵۱،۵۰۲ میلیون ریال) رشد قابل توجهی دارد.
بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی ۱۹۴،۲۸۸،۷۹۱ میلیون ریال و هزینههای فروش، اداری و عمومی ۱۲،۷۰۱،۱۱۶ میلیون ریال بوده است. در نتیجه، سود ناخالص در این دوره ۳۱،۱۳۲،۹۴۶ میلیون ریال ثبت شده است.
این ارقام نشان میدهد که افزایش درآمدها نتوانسته فشار بالای هزینهها و بهاى تمام شده را جبران کند و سودآوری واقعی هنوز آسیبپذیر است.
مقایسه با دوره مشابه سال قبل؛ رشد محدود و فشار هزینهها
در مقایسه با دوره مشابه سال ۱۴۰۳، فروش داخلی اسلب کاهش اندکی داشته، اما فروش آهن اسفنجی و صادرات اسلب رشد جزئی را تجربه کردهاند. از سوی دیگر، مصرف انرژی (برق و گاز) و مواد اولیه افزایش یافته که نشان میدهد هرچند تولید و فروش رشد داشته، هزینههای عملیاتی و فشار انرژی به شکل قابل توجهی افزایش یافته است.
چالشها و ضرورت اصلاحات
عملکرد شرکت فولاد هرمزگان جنوب نشان میدهد که علیرغم رشد نسبی فروش و تولید، فشار مصرف بالای انرژی، هزینههای مواد اولیه و وابستگی ارزی، بهرهوری و سودآوری شرکت را محدود کرده است. تمرکز تولید بر تعداد محدودی از محصولات و عدم تنوع کافی، ریسک وابستگی به بازارهای خاص را افزایش داده است.
برای بهبود وضعیت، شرکت نیازمند:
بهینهسازی مصرف انرژی و کاهش اتلافها
مدیریت دقیق هزینهها و بهبود بهرهوری عملیاتی
کاهش وابستگی ارزی و تامین مواد اولیه داخلی
تنوعبخشی به محصولات برای کاهش ریسک بازار
بدون اجرای این اصلاحات، حتی رشد فروش نیز نمیتواند تضمینکننده عملکرد پایدار و سودآوری بلندمدت باشد و شرکت همچنان در معرض فشار مالی و عملیاتی خواهد بود.