طلا در تلاطم ریسک و تورم/نوسانات قیمت طلا در بحران خاورمیانه و تصمیمات فدرال رزرو
به گزارش نبض بازار،در حالی که طلا در دو روز گذشته با کاهش روبه‌رو شده، تنش‌های خاورمیانه و تصمیمات فدرال رزرو ایالات متحده وضعیت بازار را دگرگون کرده‌اند. آیا فلز زرد می‌تواند از این چالش‌ها سربلند بیرون بیاید یا در سایه تحولات جدید، روند کاهشی آن ادامه خواهد یافت؟
طلا به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های امن در بازارهای جهانی، همواره تحت تأثیر مستقیم تحولات اقتصادی و سیاسی قرار دارد. این فلز گران‌بها که به‌عنوان پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود، این روزها در میانه یک طوفان قیمتی قرار گرفته است.
نوسانات اخیر قیمت طلا در بازارهای جهانی که همراه با کاهش نسبی ارزش آن بوده، نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران به وجود آورده است.
در حالی که سرمایه‌گذاران به دنبال تحلیل عواملی هستند که باعث این نوسانات شده، تحولات اخیر در خاورمیانه و انتظارات مربوط به تصمیمات اقتصادی فدرال رزرو ایالات متحده به‌عنوان دو عامل مهم در این میان برجسته می‌شوند.
از یک سو نگرانی‌ها در مورد گسترش درگیری‌های خاورمیانه و تهدیدهای مربوط به انتقام‌جویی از سوی ایران پس از حملات اسرائیل، بر بازارهای جهانی سایه افکنده است. از سوی دیگر، کاهش شاخص قیمت تولیدکننده و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، باعث کاهش ارزش دلار و به تبع آن، نوسانات در قیمت طلا شده است.
این تحولات در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران با دقت بیشتری به داده‌های اقتصادی جدید و تحولات سیاسی منطقه‌ای توجه می‌کنند. با وجود کاهش‌های اخیر، تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهند که قیمت طلا ممکن است دوباره به روند صعودی بازگردد و رکوردهای جدیدی را ثبت کند.
آیا این پیش‌بینی‌ها درست از آب در خواهند آمد یا باید منتظر کاهش بیشتر قیمت‌ها باشیم؟به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) پس از رشد نسبی به منطقه ۲,۴۷۲ الی ۲,۴۷۳ دلاری، فروشندگان تازه‌ای را جذب می‌کند و برای دومین روز متوالی در روز چهارشنبه کاهش می‌یابد.
گفتنی است لحن عموماً مثبت در بازارهای سهام به عنوان یک عامل کلیدی منجر به دورشدن جریان‌های امن از طلا می‌شود. غیر از این، کاهش واقع‌شده را می‌توان بیشتر به تغییر موقعیت معاملاتی قبل از انتشار ارقام کلیدی تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده نسبت داد که قرار است اواخر امروز منتشر شود.
با این حال نگرانی‌ها در مورد درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه و انتظارات از فدرال رزرو باید به محدود‌کردن زیان بیشتر طلا کمک کند. داده‌های منتشرشده در روز سه شنبه حاکی از آن است که تورم همچنان به تعدیل ادامه می‌دهد و به این ترتیب، حامی چشم‌انداز کاهش عمیق‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
این امر دلار آمریکا (USD) را نزدیک به پایین‌ترین حد یک هفته‌ای خود نگه می‌دارد و می‌تواند به حمایت از فلز زرد غیر بازده کمک کند و احتیاط را برای معامله‌گران نزولی تهاجمی، ضروری می‌سازد.
محرک‌های روزانه‌ی بازار: طلا تحت فشار ریسک مثبت قرار دارد
قیمت طلا در روز چهارشنبه برای دومین روز متوالی با کاهش اندک معامله شد، هرچند این روند تداومی نداشت و فلز زرد همچنان در فاصله‌ی قابل توجهی از بالاترین رکورد ثبت‌شده در جولای قرار گرفت.
به گفته‌ی یک مقام حماس در روز سه شنبه، از آنجا که رهبران این گروه فکر نمی‌کنند که دولت اسرائیل با حسن نیت قصد مذاکره داشته باشد، این گروه تصمیم گرفته در مذاکرات شرکت نکند.
در همین راستا مقامات ایرانی به رویترز اعلام کردند که تنها یک توافق آتش بس در غزه می‌تواند ایران را از انتقام مستقیم علیه اسرائیل برای ترور «اسماعیل هنیه» رهبر حماس باز دارد.
این موضوع، توسعه خطر یک درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش می‌دهد و نقش یک بادگیر را برای فلز امن در بحبوحه‌ی شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایفاء می‌کند.
مطابق با گزارش اداره آمار کار ایالات متحده در روز سه شنبه، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای تقاضای نهایی، ۲.۲ درصد به صورت سالانه در ماه جولای افزایش یافته که این میزان از ۲.۷ درصد ماه قبل کمتر است.
به صورت ماهانه، PPI تا ۰.۱ درصد افزایش یافت، در حالی که PPI اصلی (که مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد) طی ماه گزارش‌شده ثابت ماند و نتوانست مطابق با برآورد‌ها باشد.
داده‌های ملایم‌تر شواهد بیشتری از کاهش تورم را ارائه کرد و در به روی شروع چرخه‌ی کاهش سیاستی برای فدرال رزرو گشود و از این رو، منجر به سقوط مجدد بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شد.
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، روز سه‌شنبه با اشاره به اینکه برای اطمینان از شروع چرخه‌ی تسهیل، به داده‌های بیشتری نیاز دارد، تکرار کرد که احتمالاً تا پایان سال آماده‌ی کاهش قیمت خواهد بود.
دلار آمریکا نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک هفته‌ی گذشته کاهش یافت که این امر می‌تواند به نفع طلا XAU/USD باشد. هم‌اکنون تمرکز بر روی شاخص قیمت مصرف‌کننده‌ی ایالات متحده (CPI) است.
در همین راستا، پیش‌بینی می‌شود که CPI سرفصل از ۳.۰% نرخ سالانه به ۲.۹% در ژوئیه کاهش یابد و شاخص CPI اصلی نیز در مقایسه با رشد ۳.۳% ثبت‌شده در ژوئن، به ۳.۲% برسد.
بدیهی است که آمار ضعیف‌تر، شرط‌بندی‌ها را برای کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره‌ی فدرال رزرو در ماه سپتامبر افزایش می‌دهد و بر دلار تاثیر می‌گذارد و به این ترتیب، راه را برای سود‌های بیشتر فلز زرد بدون بازده هموار می‌کند.
تحلیل تکنیکال
طلا احتمالاً برخی از خرید‌ها را در نزدیکی نقطه‌ی شکست مقاومتی ۲۴۴۸ الی ۲۴۵۰ دلار جذب خواهد کرد.از منظر تکنیکال، افزایش اخیر از سطح حمایتی میانگین متحرک ۵۰ روزه (۵۰-SMA) و نوسانگر‌های مثبت در نمودار روزانه به نفع معامله گران صعودی است. از این رو، هر لغزش معناداری ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود و محدود باقی بماند.
به نظر می‌رسد که قیمت طلا در آستانه‌ی آزمایش مجدد رکورد بالاترین سطح، در محدوده ۲,۴۸۳ الی ۲,۴۸۴ دلار قرار دارد و هدف آن فتح مرز روانی ۲۵۰۰ دلار است. یک قدرت پایدار فراتر از این، شکست جدید را از طریق یک محدوده‌ی معاملاتی گسترده‌تر لمس‌شده طی ماه گذشته یا بیشتر، به تصویر می‌کشد و زمینه را برای یک مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت بیشتر فراهم می‌کند.
از طرف دیگر، هم‌اکنون به نظر می‌رسد که نقطه شکست مقاومتی ۲۴۵۰-۲۴۴۸ دلار از نزول فوری محافظت می‌کند که زیر آن قیمت طلا می‌تواند تا پایین‌ترین سطح هفتگی، در حدود منطقه ۲۴۲۴-۲۴۲۳ دلاری که روز دوشنبه لمس کرد، کاهش یابد.
حمایت مربوطه‌ی بعدی در نزدیکی منطقه ۲۴۱۲-۲۴۱۰ دلار پیش از رقم گرد ۲۴۰۰ دلار قرار دارد. ناکامی در دفاع از سطوح حمایتی گفته‌شده ممکن است طلا XAU/USD را آسیب‌پذیر کند تا پشتیبانی ۵۰ روزه میانگین متحرک ساده (۵۰-SMA) را در نزدیکی منطقه ۲۳۷۸ الی ۲۳۷۹ دلار به چالش بکشد.
برخی از فروش‌های متعاقب ممکن است سوگیری را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر دهند و پشتیبانی ۱۰۰-SMA را که در حال حاضر نزدیک به منطقه ۲۳۵۸-۲۳۵۷ دلاری قرار دارد، به همراه داشته باشد. بلافاصله پس از آن، پایین‌ترین سطح اواخر ژوئیه، در حدود ۲۳۵۳-۲۳۵۲ دلار قرار می‌گیرد که چنانچه شکسته شود، باید راه را برای ضرر‌های عمیق‌تر هموار کند.
منبع:tgju