سودسازی بلند مدت پادشاه
به گزارش نبض بازار، قیمت بیتکوین (BTC)، بزرگترین رمزارز جهان از نظر ارزش بازار، بار دیگر از مرز ۹۶,۰۰۰ دلار عبور کرده است. این ارز دیجیتال با رشد چشمگیر ۱۴ درصد در ۳۰ روز گذشته، اکنون تنها ۶.۳ درصد با سطح روانی و مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلار فاصله دارد.
عطف تقاضا
تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد که تقاضای ظاهری بیتکوین (تغییر خالص ۳۰ روزه در داراییهای تمامی گروههای سرمایهگذار) برای اولین بار از اواخر فوریه مثبت شده است. این شاخص در ۲۴ آوریل به نقطه عطف رسید و پس از دو ماه خروج مداوم سرمایه، برای ۶ روز متوالی مثبت باقی ماند. با این حال، سطح فعلی تقاضا همچنان بسیار پایینتر از اوجهای سال ۲۰۲۴ و روند کلی تقاضا ضعیف است. البته سینگال نشاندهنده بازگشت قوی از کف قیمتی نیز خود را آشکار کرد و در تاریخ ۲۷ مارس مشاهده شد.
نبود جریان ورودی قابلتوجه سرمایه جدید نشان میدهد که بخش عمدهای از انباشت اخیر توسط دارندگان موجود و نه ورود سرمایهگذاران جدید انجام شده و برای ایجاد یک صعود پایدار، بیتکوین نیازمند رشد مداوم و هماهنگ در تقاضای ظاهری و نیروی تقاضا است.
تاثیر مثبت از داخل
یکی از مهمترین دلایل رشد اخیر بیتکوین، خریدهای گسترده توسط شرکت استراتژی است. این شرکت در آخرین خرید خود در ماه آوریل، تعداد ۱۵,۳۵۵ بیتکوین به ارزش ۱.۴۲ میلیارد دلار با میانگین قیمت ۹۲,۷۳۷ دلار انباشت کرد. این سومین خرید بزرگ استراتژی در ماه آوریل بوده و نشاندهنده اعتماد بالای این نهاد به پتانسیل رشد بیتکوین است.
تأثیر تصمیمات فدرال رزرو
بازار در انتظار جلسه فدرال رزرو در تاریخ ۷ میاست. بر اساس دادههای ابزار سیامای فدواچ (CME FedWatch)، احتمال ۹۷.۲ درصد وجود دارد که نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵ درصد تا ۴.۵ درصد ثابت بماند.
سناریوی انبساطی: اگر فدرال رزرو موضع انبساطی اتخاذ کند (کاهش نرخ بهره یا سیگنالهایی برای سیاستهای پولی تسهیلی)، بیتکوین میتواند به سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد.
سناریوی انقباضی: در صورت اتخاذ سیاست انقباضی (افزایش نرخ بهره یا حفظ سیاستهای سختگیرانه)، قیمت بیتکوین ممکن است به سطوح حمایتی ۹۲,۲۰۰ دلار، ۸۸,۰۰۰ دلار یا حتی ۸۵,۴۰۰ دلار بازگردد.
افت شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) طی ۱۰۰ روز گذشته حدود ۱۱ درصد افت کرده و اکنون در سطح ۱۰۰.۰۳۶ قرار دارد. تضعیف دلار معمولاً به نفع داراییهای ریسکپذیر مانند بیتکوین است. اگر تصمیمات فدرال رزرو منجر به تضعیف بیشتر دلار شود، قیمت بیتکوین میتواند رشد بیشتری را تجربه کند.
سیگنالهای تکنیکال صعودی
طبق نمودار روزانه بیتکوین، شاخص قدرت نسبی (RSI) یکروزه در تاریخ ۳ میاز سطح ۷۰ عبور کرد. این شاخص معمولاً نشاندهنده شرایط اشباع خرید است، اما در گذشته هرگاه RSI از ۷۰ عبور داشته بیتکوین طی ۳۰ تا ۴۰ روز بعدی رشدی بین ۴۰ درصد تا ۷۰ درصد را تجربه میکند؛ بنابراین سیگنال مورد نظر میتواند نشاندهنده پتانسیل صعودی کوتاهمدت باشد.
چشم اندازی برای بلندمدت
تحلیلگران معتقدند؛ پیشبینی حرکت کلی بیت کوین برای سال ۲۰۲۵ همچنان صعودی بوده و این رمزارز رای عبور پایدار از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار نیازمند همگرایی چندین عامل است:
ETFهای بیتکوین نقش مهمی در جذب سرمایه نهادی دارند. جریان ورودی قویتر میتواند نیروی محرکه لازم برای جهش قیمتی را فراهم کند.
تقاضای ظاهری پایدار نیز مهم ارزیابی میشود، زیرا رشد مداوم و هماهنگ تقاضای ظاهری و نیروی تقاضا برای یک صعود پایدار ضروری است.
سیاستهای پولی تسهیلی را نباید بی تاثیر دانست و اگر فدرال رزرو طی سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش دهد، بیتکوین میتواند به سطوح قیمتی بالاتری مانند ۱۲۰,۰۰۰ تا ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسد.
نگاهی برای کوتاه مدت
با وجود چشمانداز صعودی بلندمدت، نوسانات کوتاهمدت نیز محتمل هستند. مذاکرات تجاری دونالد ترامپ و تأثیر آن بر بازارهای مالی جهانی میتوانند بر قیمت بیتکوین اثر بگذارند. عدم قطعیتهای سیاسی و اقتصادی ممکن است باعث نوسانات موقتی شوند.
ورود و خروج پیشنهادی
با توجه به نوسانات احتمالی پس از جلسه فدرال رزرو در ۷ می، سرمایهگذاران باید با احتیاط عمل کنند بنابراین خرید در سطوح حمایتی مانند ۹۲,۲۰۰ دلار و فروش در نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار میتواند استراتژی مناسبی باشد.
بر همین اساس ریسکها مورد نظر نیز باید به تصمیمات فدرال رزرو، شاخص RSI، و اخبار مربوط به مذاکرات تجاری ترامپ توجه شود بر همین اساس نوسانات کوتاهمدت میتوانند ریسک معاملات را افزایش دهند.
استراتژی بلندمدت نیز برای خود جالب توجه است و چشمانداز صعودی برای سال ۲۰۲۵، نگهداری (HODL) بیتکوین مناسب سرمایهگذارانی خواهد بود که تحمل ریسک بالایی دارند و سود را به ارمغان خواهد آورد.