بورس امروز صعودی می‌شود یا نزولی؟ / پیش بینی بورس امروز ۲۱ آبان ۱۴۰۱
به گزارش نبض بازار، بورس تهران در آخرین روز کاری هفته با وجود اینکه ابتدای روز را با منفی شروع کرد، اما در نیمه دوم با استقبال خریداران در گروه خودرویی مواجه شد و در نهایت با بیش از ۶ هزارواحدی مثبت به کار خود پایان داد.
بورس در روز چهارشنبه توانست با وجود عرضه‌ها به مسیر صعودی خود ادامه دهد و برای دهمین روز متوالی رنگی سبز به خود بگیرد. شاخص کل بورس در آخرین روز کاری هفته گذشته با رشد ۰.۴۷ درصدی همراه شد و در ارتفاع ۱.۴۱۴ میلیون واحدی قرار گرفت. شاخص هم‌وزن نیز با ثبت یک بازدهی ۰.۳۵ درصدی، خبر از برتری تقاضا در برآیند معاملات خبر داد. ارزش معاملات نیز با وجود عقب‌نشینی از رکورد روز سه‌شنبه، با عدد ۵۳۷۶ میلیارد تومان، همچنان عملکردی بهتر از میانگین چند ماه گذشته را به ثبت رساند و از سمت دیگر شاهد خروج پول ۲۷۹ میلیارد تومانی از طرف کد‌های حقیقی بودیم.
صعود بازار سهام طی دو هفته گذشته درحالی اتفاق افتاد که تا قبل از آن بورس تهران یکی از سخت‌ترین دوره‌های خود از زمان ریزش ۹۹ را سپری می‌کرد، اما به یکباره با تغییر شرایط، مسیر متفاوتی را در پیش گرفت. در ابتدا، اثر بسته حمایتی سازمان بورس مانع از ریزش‌های بیشتر در قیمت سهام شد و پس از آن دو عامل سقف‌شکنی قیمت دلار در بازار آزاد و افزایش امیدواری به توقف روند نزولی کامودیتی‌ها در بازار‌های جهانی، دست به دست هم دادند تا بازار سرمایه مسیر صعودی قدرتمندی را آغاز کند. حال با بررسی محرک‌های ذکر شده طی روز‌های اخیر، به پیش‌بینی بورس فردا خواهیم پرداخت.
عقب‌نشینی قیمت دلار به کانال ۳۴هزاری
به قطع می‌توان اصلی‌ترین محرک رشد بورس تهران در هفته گذشته را به صعود دلار فردوسی به قله‌های تاریخی نسبت داد. درحالی که دلار بازار آزاد که مدت‌ها بود در محدوده ۳۰ تا ۳۳ تومان نوسان می‌کرد، کارشناسان اعتقاد داشتند که چشم‌انداز اقتصادی در ادامه سال و همچنین از بین رفتن خوش‌بینی به احتمال احیای برجام و به نتیجه رسیدن مذاکرات هسته‌ای، می‌تواند قیمت این اسکناس آمریکایی را به سمت رکورد‌های جدیدی هدایت کند. این موضوع اگرچه با تاخیر، اما در نهایت به وقوع پیوست و قیمت دلار در بازار آزاد طی تنها چند روز، با افزایش ۴هزار تومانی همراه شد و در نهایت سقف تاریخی جدیدی را حوالی ۳۶۸۰۰ تومان به ثبت رساند که به محرک قدرتمندی از لحاظ تورمی برای بورس تهران تبدیل شد. موضوعی که تحرک صعودی دلار نیمایی هر چند کم مقدار را نیز به دنبال داشت و موجبات افزایش خوش‌بینی بورسی‌ها را فراهم آورد.
طی دو روز گذشته، اما قیمت این اسکناس تغییر مسیر داده و نرخ دلار در بازار آزاد با عقب‌نشینی از رکورد تاریخی جدید خود، به زیر کانال ۳۵هزار تومانی نفوذ کرده است. اگرچه بسیاری از کارشناسان اعتقاد دارند که این موضوع را می‌توان به عنوان استراحتی کوتاه‌مدت برای دلار تلقی کرد، اما احتمالا از لحاظ روانی بر معاملات سهامداران در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود؛ بنابراین می‌توان انتظار داشت با متوقف شدن روند صعودی دلار، سهامداران تصمیم به شناسایی سود گرفته و شاهد افزایش عرضه‌ها در تالار شیشه‌ای باشیم.
کنترل تورم به سبک آمریکایی
روز پنجشنبه نرخ تورم آمریکا برای ماه اکتبر منتشر شد و درحالی که پیش‌بینی‌ها از یک کاهش ۰.۲ درصدی و ثبت تورم سالانه ۸ درصدی صحبت می‌کردند، شاخص بهای مصرف کننده در این ماه کاهش ۰.۵ درصدی را تجربه کرد و توانست به عدد ۷.۷ درصد برسد که موفقیتی تمام عیار برای تلاش‌های یک ساله فدرال رزرو محسوب می‌شود. اکنون تورم سالانه ایالات متحده فاصله‌ای ۱.۴ درصدی از سقف ۴۰ ساله خود در ماه مارس دارد و این موضوع می‌تواند دلیل قانع کننده‌ای باشد که فدرال رزرو از این پس با قدرت کمتری به مقابله با اژد‌های تورم بپردازد.
از زمان انتشار نرخ بیکاری آمریکا در هفته گذشته و افزایش ۰.۲ درصدی آن نسبت به ماه قبل‌تر و همچنین صحبت‌های جروم پاول در حاشیه نشست فدرال رزرو، خوش‌بینی‌ها به کاهش سرعت افزایش نرخ بهره قوت گرفت و بازار‌ها روندی صعودی را تجربه کردند. نوسانات در خبر‌های احتمالی کاهش محدودیت‌های سیاست کووید-صفر در چین نیز بازار‌های جهانی را اغلب با فراز و فرود‌هایی همراه کرد.
اکنون، اما شرایط بسیار جدی‌تر شده است و پس از انتشار آمار تورم، بازار‌های سهامی با رشدی حتی بیش از ۷ درصد در برخی از شاخص‌های خود همراه شدند. کامودیتی‌ها نیز شرایط خوبی را دنبال می‌کنند و در حال حاضر مس حوالی ۸۲۵۰ دلار، نفت بالای ۹۳ دلار، طلا حدود ۱۷۶۰ دلار به ازای هر انس و... قیمت می‌خورند؛ بنابراین این موضوع می‌تواند محرک خوبی برای افزایش تقاضا در بورس امروز به خصوص برای سهام کامودیتی‌محور باشد.
البته این نکته نیز حائز اهمیت است که تورم هدف فدرال رزرو ۲ درصد است و همچنان فاصله معناداری با آن دارد بنابراین سیاست‌های انقباضی اگرچه با سرعت کمتر، اما ادامه‌دار خواهد بود. این موضوع می‌تواند تا حدی مانع از تداوم صعود‌های پرقدرت برای بازار‌های جهانی باشد.
مسیر هموار تکنیکال شاخص بورس
شاخص کل بورس پس از رشد‌های بدون وقفه خود توانسته است از مقاومت‌های مهمی عبور کند و به نظر می‌رسد که اکنون مسیر هموارتری نسبت به گذشته برای صعود دارد. پس ثبت یک بازدهی مثبت در روز چهارشنبه، شاخص بورس توانست از سد سقف ابرکومو که مقاومت مهمی به شمار می‌روند، عبور کند و همچنین در اندیکاتور RSI نیز به بالای مرز مهم ۷۰ واحدی برسد. این موضوع می‌تواند در ادامه مسیر به صعود بورس تهران کمک کند. به نظر می‌رسد هدف بعدی شاخص کل بورس محدوده ۱.۴۳ و سپس ۱.۴۶ میلیون واحدی باشد.
پیش بینی بورس امروز
چرا که در جریان هفته آینده خبر‌های زیادی در خصوص بودجه و نشست‌های تخصصی اقتصادی در مجلس وجود خواهد داشت و به گفته رئیس برنامه و بودجه در طول هفته آینده دولت بودجه ۱۴۰۲ را به مجلس تقدیم کند.
اما از منظر تکنیکالی که به شاخص کل نگاه می‌کنیم شاهد کاهش سرعت حرکت بازار هستیم. سرعتی که در هفته پیش چه در رشد و چه در افت واقعا چشم گیر بود، اما نقطه قوت هفته گذشته بازار افزایش ارزش معاملات خرد سهام بود به طوری که این رقم تا ۵ هزار میلیارد تومان هم افزایش پیدا کرد در حالی که به طور میانگین این رقم برای مهر و شهریور ماه سال جاری حوالی ۲ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان اعلام شده بود.
شاخص هم وزن که روز‌های پیش از سد مقاومت‌های میانگینی خود عبور کرده بوده حالا در حال تثبیت خود بالای این اعداد و ارقام است تا برنامه‌ای برای رسیدن به اهداف بالاتر در نظر بگیرد.
اما شاخص کل با رسیدن به میانگین ۲۰۰ روزه خود در حال تلاش است تا از چنگال این مقاومت سخت عبور کند. این در حالی است که شاخص هم وزن چند روزی است که از این مقاومت به سلامت عبور کرده است؛ بنابراین پیش‌بینی می‌شود که بورس امروز با توجه به کاهش قیمت دلار معاملات همراه با عرضه‌ای داشته باشد، اما به دلایلی که ذکر شد، احتمالا تقاضا توانایی مقابله با آن و ثبت یک بازدهی مثبت دیگر را داشته باشد.