پیش بینی قیمت جهانی طلا / نگاهی گذرا به قیمت طلا
به گزارش نبض بازار، اتخاذ سیاست‌های آسان‌تر مالی توسط فدرال‌رزرو آمریکا پس‌از حدود یک‌سال، به نفع طلا بوده و قیمت این فلز گران‌بها را بالا برده‌است.
قیمت هر اونس طلا امروز با ۰.۰۲ درصد افزایش به ۱۷۷۵ دلار و ۹۶ سنت رسید.
قیمت طلا ۱۴ درصد نسبت‌به اوج آن در ماه مارس کاهش‌یافته است. تأثیر شوک اولیه ناشی از حمله روسیه به اوکراین به‌خاطر سقوط ارزش دلار و اقدامات فدرال‌رزرو در افزایش نرخ بهره برای مهار تورم از بین رفته و باعث کاهش قیمت طلا شده‌است.
سقوط دوباره طلا
طلا در روز در حدود ۱۷۷۶.۵۰ دلار ثابت است و در محدوده‌ی محدودی بین ۱۷۷۳.۹۱ دلار تا سقف ۱۷۷۶.۸۵ دلار قرار دارد. فلز زرد به دلیل افزایش بازدهی خزانه‌داری که اشتهای سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داد، سقوط کرد. افزایش اندک دلار آمریکا نیز یک باد مخالف برای تقاضای سرمایه‌گذاران بود. دلار در حال حاضر ثابت است، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال از جلسه ۲۶ تا ۲۷ جولای هستند.
بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره یک شبه خود را ۲۲۵ واحد پایه افزایش داد تا تورم بالا را مهار کند. این دقایق می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد افزایش بیشتر نرخ بهره ارائه دهد. انتظار می‌رود فدرال رزرو در نشست بعدی خود در ۲۰ تا ۲۱ سپتامبر نرخ بهره خود را ۵۰ یا ۷۵ واحد پایه دیگر افزایش دهد. بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده به عنوان یک پیامد و همچنین به دلیل نگرانی‌های رکود اقتصادی و با وجود نشانه‌های نوظهور کاهش تورم ثابت بوده است.
برخی از سیاستگذاران فدرال رزرو از لزوم ادامه افزایش نرخ بهره با وجود نتایج پایین‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده در هفته گذشته صحبت کرده‌اند. کیت جوکز، رئیس استراتژی FX در Societe Generale استدلال می‌کند: «مقامات فدرال رزرو در مواجهه با بازار کار بسیار بسیار فشرده و تورم بسیار بالا چاره‌ای ندارند جز اینکه سخت‌گیرانه به نظر برسند. ساخت یک مورد قانع‌کننده برای فروش دلار سخت است.»
تورم بالا
در همین حال، تحلیلگران TD Securities استدلال کردند که «احتمال فشار کوتاه طلا به طور قابل توجهی در حال کاهش است». با این حال، تخمین‌های موقعیت‌یابی CTA ما نشان می‌دهد که برنامه خرید پیروان روند به کاهش نرخ‌ها در طول ماه گذشته کمک کرده است، زیرا الگو‌ها مجبور به پوشش شورت شدند. تحلیلگران گفتند، در حالی که این امر از قیمت‌های بالاتر طلا حمایت می‌کند، ستون برای پیروان روند الگوریتمی بسیار نازک است تا بار دیگر بر فشار فروش در اوراق خزانه ۱۰y آمریکا بیفزاید.»
این باید اشتها را برای خرید فلز زرد کاهش دهد، در حالی که نوار پوشش کوتاه اضافی بیشتر می‌شود. در همین حال، معامله‌گران شانگ‌های نیز احتمالاً در این پیشنهاد، به ویژه در بحبوحه‌ی تضعیف CNY ظاهر می‌شوند. با توجه به اینکه نشانه‌هایی از کمین طلافروشان را می‌بینیم، قیمت طلا آسیب‌پذیر است. در نهایت، معامله‌گران پروپوزال هنوز مقدار زیادی از طول خود را حفظ می‌کنند، که نشان می‌دهد ما هنوز شاهد تسلیم‌شدن در طلا نیستیم، که استدلال می‌کند که معامله به سمت پایین باقی می‌ماند.
قیمت در سطح حمایت قبلی متوقف شده است، اما انتظار می‌رود تا زمانی که مقاومت نزدیک به میانگین بازگشتی ۵۰ درصدی در حدود ۱۷۸۵ دلار باشد، به زیر آن حرکت کند.
طلا، تثبیت سرخ
قیمت طلا در بحبوحه‌ی ضعف گسترده دلار آمریکا در معاملات روز چهارشنبه اروپا، ضرر هفتگی را در حدود ۱۷۷۸ دلار تثبیت کرد. در انجام این کار، معامله‌گران XAU/USD همچنین حالت محتاطانه صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را به تصویر می‌کشند.
با این حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) قبل از اینکه از ۱۰۶.۹۴ معکوس شود، با ۰.۱۰ درصد کاهش نزدیک به پایین‌ترین سطح روزانه ۱۰۶.۳۵، به بالاترین حد خود در سه هفته اخیر بازگرداند. زیان DXY را می‌توان به آماده‌سازی بازار برای خرده‌فروشی امروز ایالات متحده در ماه جولای مرتبط دانست که انتظار می‌رود ۰.۱% در مقابل ۱.۰% قبل و همچنین دقایق فدرال رزرو باشد. شایان ذکر است که ضعف اخیر در داده‌های ایالات متحده، امید‌های جنگ‌طلب فدرال رزرو را به چالش می‌کشد، که به نوبه‌ی خود فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد می‌کند و به نفع خریداران طلا است.
در جا‌های دیگر، لی کچیانگ، نخست‌وزیر چین اخیراً از طریق روزنامه پرچم‌دار حزب کمونیست پیپلز دیلی، از مقامات محلی شش استان کلیدی که حدود ۴۰ درصد از اقتصاد کشور را تشکیل می‌دهند، خواست تا اقدامات حامی رشد را تقویت کنند. روز چهارشنبه، رئیس‌جمهور شی جین پینگ و برنامه‌ریز دولتی کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی (NDRC) آمادگی خود را برای اقدامات بیشتر برای مبارزه با ترس از رکود نشان دادند.
ترس از رکود
با توجه به موقعیت کشور اژد‌ها به عنوان بزرگترین مصرف کننده کالا در جهان، هر گونه منفی برای پکن بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد. با این حال، آخرین افزایش قیمت XAU/USD می‌تواند به خوبی با این تفکر مرتبط باشد که امید به محرک‌های بیشتر می‌تواند تقاضای فلز بیشتر از چین را افزایش دهد.
در حالی که این احساسات را به تصویر می‌کشد، بازدهی خزانه‌داری ۱۰ ساله ایالات متحده باعث کاهش بازگشت روز گذشته می‌شود در حالی که S&P ۵۰۰ Futures از بالاترین سطح چهار ماهه خود عقب نشینی می‌کند.
با نگاه به آینده، داده‌های ایالات متحده و صورتجلسات فدرال رزرو می‌توانند حرکت XAU/USD را هدایت کنند، در حالی که سرفصل‌های مربوط به چین و رکود نیز برای مسیر‌های روشن مهم خواهند بود.
تحلیل تکنیکال
شکست صعودی واضح خط مقاومت هفتگی الگوی کوتاه‌مدت نزولی نمودار صعودی گوه‌ای را تایید می‌کند که به نوبه‌ی خود قیمت طلا را به سمت قله ۱۸۰۵ دلاری روز جمعه هدایت می‌کند.
با این حال، مانع ۲۰۰-HMA نزدیک به ۱۷۸۷ دلار می‌تواند گاو‌های XAU/USD را به چالش بکشد. اوج ماهانه حدود ۱۸۰۸ دلار نیز به عنوان یک مقاومت صعودی عمل می‌کند.
از طرف دیگر، مقاومت تبدیل به حمایت نزدیک به ۱۷۷۷ دلار، قبل از حمایت گوه اعلام‌شده، نزدیک به ۱۷۷۰ دلار در زمان انتشار، برای محدود کردن نزول کوتاه‌مدت XAU/USD قرار دارد.
پس از آن، ۱۷۶۵ دلار و پایین‌ترین قیمت ماهانه ۱۷۵۴ دلار توجه فروشندگان طلا را به خود جلب خواهد کرد.
روز کاهشی دیگری برای طلا
از آنجا که قیمت‌ها زیر سطح نسبتاً صعودی ۱۸۰۰ دلار قرار دارند، نگاهی گذرا به بازار طلا ممکن است خوش‌بینی زیادی ایجاد نکند.
با این حال، نمودار‌های فنی نشان می‌دهد که تا زمانی که فلز زرد زیر ۱۷۸۰ دلار قرار نگیرد، ممکن است همه آن‌ها برای مدت طولانی در بازار خوب باشند؛ و از روز سه‌شنبه، نه قرارداد آتی طلا در کامکس نیویورک و نه قیمت نقدی شمش به زیر این سطح نرسیدند.
سونیل کومار دیکسیت، استراتژیست فنی ارشد در SKCharting.com گفت: صعود اخیر که طلا را به ۱۸۰۰ دلار رساند، نسبتاً دست‌نخورده باقی می‌ماند، مگر اینکه کف بسته‌شدن ۱۷۸۰ دلار شکسته شود.
قرارداد آتی طلا در کامکس نیویورک در دسامبر به ۱۷۸۹.۷۰ دلار رسید که ۸.۴۰ دلار یا ۰.۴ درصد کاهش داشت تا به کاهش تقریباً ۱ درصدی روز دوشنبه اضافه شود. پایین‌ترین قیمت روز سه شنبه برای طلای دسامبر ۱۷۸۶.۰۵ دلار بود.
قیمت نقدی شمش که برخی معامله‌گران با دقت بیشتری نسبت به معاملات آتی دنبال می‌کنند، تا ساعت ۱۵:۵۵ به وقت شرقی (۱۹:۵۵ به وقت گرینویچ) به ۱۷۷۵.۸۲ دلار رسید که ۳.۶۹ دلار یا ۰.۲ درصد در روز کاهش یافت. طلای نقطه‌ای قبل از صعود به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۱۷۷۱.۴۵ دلار رسید.
طلا تا زمان انتشار صورتجلسات نشست جولای فدرال رزرو در روز چهارشنبه، ممکن است در کمتر از ۱۸۰۰ دلار باقی بماند.
گزارش فدرال رزرو پس از انفجار گزارش مشاغل ایالات متحده در ماه ژوئیه که ترس از دورنمای رکود اقتصادی را کاهش داد، اهمیت فزاینده‌ای پیدا کرد. داده‌های تورم هفته گذشته به بزرگترین کاهش ماهانه افزایش قیمت مصرف‌کننده از سال ۱۹۷۳ اشاره کرد.
معامله‌گران در حال حاضر در فدرال رزرو کمتر جنگ‌طلبانه قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی که معاملات آتی صندوق‌های فدرال نشان می‌دهد که در اواخر سپتامبر به جای ۷۵ واحد پایه که در دو جلسه گذشته خود انجام داده بودند، احتمال بیشتری برای افزایش نرخ بهره توسط مقامات، ۵۰ واحد پایه افزایش می‌یابد.
پیش بینی قیمت جهانی طلا
تحلیلگران عقیده دارند علی‌رغم افزایش ارزش دلار و سیاست‌های سختگیرانه‌ی فدرال رزرو، طلا همچنان حدود ۱۸۰۰ دلار معامله می‌شود و تفاوت چندانی با اوج قیمت آن در ماه مارس ندارد، بنابراین در آینده هم عملکرد خوبی خواهد داشت.
فدرال‌رزرو آمریکا دو بار در ماه‌های ژوئن و ژوئیه نرخ بهره را افزایش داده و روی‌هم‌رفته ۱۵۰ واحد بالا برده‌است که سریع‌ترین نرخ افزایش بهره از دهه ۱۹۸۰ را نشان می‌دهد و نگرانی نسبت‌به رکود اقتصاد را بالا می‌برد. افزایش نرخ بهره هزینه نگهداری طلا را بالا برده و تمایل سرمایه‌گذاران نسبت‌به آن را کاهش می‌دهد.
انتظار می‌رود با توجه به کاهش نرخ تورم در آمریکا، سیاست‌های آینده فدرال‌رزرو آسان‌تر باشد که به نفع فلزات گران‌بها خواهد بود.
قیمت نقره امروز با ۰.۱۹ درصد کاهش به ۲۰ دلار و ۱۷ سنت رسید و پلاتین با ۰.۲۵ درصد کاهش ۹۳۵ دلار و ۷۸ سنت معامله می‌شود.