به گزارش نبض بازار- صورتهای مالی این شرکت نه تنها از سقوط سنگین ۸۸ درصدی سود خالص حکایت دارد، بلکه بندهای شرط حسابرس، از وجود ریسکهای مالیاتی سنگین و ذخیرهگیریهای بحثبرانگیز پرده برداشته است که میتواند آینده تقسیم سود شرکت را با چالش جدی مواجه کند.
ریزش سود؛ از ۱.۵ همت به ۱۷۵ میلیارد تومان!
مقایسه عملکرد ۶ ماهه امسال با مدت مشابه سال قبل، تصویری نگرانکننده از سودآوری «بیمه سامان» ارائه میدهد. سود خالص تلفیقی شرکت که در نیمه اول سال ۱۴۰۳ رقمی بالغ بر ۱۴،۹۹۱ میلیارد ریال (حدود ۱.۵ همت) بود، در نیمه اول سال ۱۴۰۴ به ۱،۷۵۶ میلیارد ریال سقوط کرده است. این کاهش چشمگیر باعث شده تا سود پایه هر سهم (EPS) نیز از ۱،۲۳۸ ریال در سال گذشته به تنها ۱۴۴ ریال در سال جاری کاهش یابد. این افت فاحش در حالی رخ داده که درآمدهای حق بیمه رشد داشته، اما افزایش شدید خسارتها و هزینهها، عملاً حاشیه سود را بلعیده است.
زنگ خطر حسابرس: ذخایر مالیاتی کافی نیست!
اما نگرانکنندهترین بخش گزارش، بند ۴ حسابرس (مؤسسه بیات رایان) در خصوص پروندههای مالیاتی است. سازمان امور مالیاتی برای عملکرد سالهای ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ و همچنین ارزش افزوده، ارقام سنگینی را از شرکت مطالبه کرده است:
۱. عملکرد: مطالبه ۲،۰۲۴ میلیارد ریال مالیات (شرکت فقط ۸۲۸ میلیارد ریال ذخیره گرفته است).
۲. ارزش افزوده: مطالبه ۳،۵۱۷ میلیارد ریال (شامل ۱،۰۰۵ میلیارد اصل و ۲،۴۵۹ میلیارد جریمه).و
حسابرس با صراحت اعلام کرده است که «ذخایر ایجاد شده کافی نمیباشد». جمع مبالغ مطالبه شده توسط دارایی حدود ۵.۵ هزار میلیارد ریال است، در حالی که کل ذخیره شرکت برای این موارد حدود ۱،۸۵۸ میلیارد ریال (۸۲۸ عملکرد + ۱۰۳۰ ارزش افزوده) است. این یعنی یک کسری ذخیره احتمالی حدود ۳،۷۰۰ میلیارد ریالی که اگر قطعی شود، همین سود اندک باقیمانده را نیز محو خواهد کرد و شرکت را به زیاندهی میکشاند.
دعوای استاندارد و رگولاتور بر سر ۶.۴ همت
بند ۳ گزارش حسابرس نیز به یک چالش تکراری، اما بااهمیت اشاره دارد. بیمه سامان مبلغ ۶،۴۴۴ میلیارد ریال را تحت عنوان «ذخیره فنی تکمیلی و خطرات طبیعی» در حسابها نگه داشته است. حسابرس تأکید کرده که این ذخیرهگیری اگرچه طبق دستور بیمه مرکزی است، اما با استاندارد حسابداری ۲۸ مغایرت دارد و این مبلغ مازاد بر نیاز استاندارد است. این "دوگانگی گزارشگری" باعث شده تا شفافیت سود قابل تقسیم برای سهامداران کاهش یابد و بخشی از سود در سرفصل بدهیها حبس شود.
نتیجهگیری
صورتهای مالی «بیمه سامان» نشان میدهد که این شرکت در منگنه "کاهش سود عملیاتی" و "فشار بدهیهای مالیاتی" قرار گرفته است. سهامداران باید آگاه باشند که سود ۱۴۴ ریالی اعلام شده، زیر سایه سنگین پروندههای باز مالیاتی قرار دارد و تعیین تکلیف این پروندهها میتواند صورتهای مالی پایان سال را به کلی دگرگون کند.