به گزارش نبض بازار، شرکت سرمایهگذاری و توسعه صنایع تکمیلی پتروشیمی خلیج فارس (با نماد «پترول») بهعنوان یکی از بازوهای اصلی هلدینگ خلیج فارس، نقش مهمی در توسعه صنایع تکمیلی و ایجاد ارزش افزوده در زنجیره پتروشیمی کشور ایفا میکند. این شرکت با اتخاذ استراتژی سرمایهگذاری ترکیبی در بخشهای بورسی و غیربورسی، توانسته هم ثبات مالی خود را حفظ کند و هم بازدهی قابل توجهی برای سهامداران به همراه داشته باشد.
ترکیب سرمایهگذاری؛ غلبه بخش غیربورسی
بر اساس گزارش عملکرد مردادماه ۱۴۰۴، بهای تمامشده پرتفوی سرمایهگذاری پترول به ۱۰ هزار و ۳۶۸ میلیارد تومان رسیده است. از این میزان، ۷ هزار و ۴۸۰ میلیارد تومان مربوط به سرمایهگذاری در شرکتهای غیربورسی است که وزن اصلی پرتفوی را به خود اختصاص دادهاند. این بخش شامل مجموعهای از شرکتهای کلیدی پتروشیمی و صنایع تکمیلی است که اگرچه در بازار سرمایه حضور ندارند، اما از نظر سودآوری و ارزش ذاتی، پشتوانهای پایدار برای رشد بلندمدت پترول محسوب میشوند.
تمرکز بورسی بر گروه شیمیایی
سرمایهگذاریهای بورسی پترول نیز با بهای تمامشده ۲ هزار و ۸۸۷ میلیارد تومان، بهطور کامل در گروه «محصولات شیمیایی» متمرکز است. این تمرکز موضوعی علاوه بر افزایش بازدهی، نشاندهنده اعتماد مدیریت به ظرفیت رشد این بخش است. ارزش بازار پرتفوی بورسی پترول در پایان مردادماه به ۱۳ هزار و ۳۹۴ میلیارد تومان رسید که معادل ۳۶۳ درصد رشد نسبت به بهای تمامشده است.
موتورهای محرک سودآوری
در میان داراییهای بورسی، صنایع پتروشیمی کرمانشاه با ارزشی معادل ۳ هزار و ۸۳۵ میلیارد تومان در جایگاه نخست و صنایع پتروشیمی جم با ۳ هزار و ۱۵۲ میلیارد تومان در رتبه دوم قرار دارند. این دو سهم بهعنوان موتورهای اصلی سودآوری پترول شناخته میشوند و نقش تعیینکنندهای در تداوم رشد پرتفوی این شرکت دارند.
درآمد عملیاتی مردادماه
پترول در مردادماه ۱۴۰۴ موفق به شناسایی ۱۲۵ میلیارد تومان درآمد عملیاتی شد که عمدتاً از محل سود سهام دریافتی زیرمجموعهها حاصل شده است. پتروشیمی نوری با ۱۱۶ میلیارد تومان بیشترین سهم را در این درآمد داشت و مابقی نیز از پتروشیمی زاگرس به دست آمد. این جریان نقدی پایدار، پشتوانهای مهم برای سرمایهگذاریهای آینده و پرداخت سود به سهامداران به شمار میرود.
رشد سالانه سرمایهگذاریها
مقایسه عملکرد سالانه پترول نشان میدهد که بهای تمامشده سرمایهگذاریهای شرکت نسبت به مردادماه سال گذشته ۷۰ درصد معادل ۵ هزار و ۵۲۲ میلیارد تومان رشد داشته است. این افزایش بیشتر در بخش بورسی رخ داده که بیانگر مدیریت فعال و انتخاب دقیق داراییها در فضای پرچالش اقتصادی کشور است.
جمعبندی
کارنامه مردادماه پترول تصویری روشن از استراتژی موفق سرمایهگذاری این شرکت ارائه میدهد؛ استراتژیای که بر ترکیب متوازن داراییهای بورسی و غیربورسی، تمرکز هوشمندانه بر گروههای سودده و ایجاد جریان نقدی پایدار از محل سهام زیرمجموعهها استوار است. استمرار این رویکرد میتواند پترول را در مسیر تثبیت جایگاه خود بهعنوان یکی از مهمترین بازیگران حوزه سرمایهگذاری پتروشیمی کشور بیش از پیش تقویت کند.