به گزارش نبض بازار،تحولات اخیر در خاورمیانه، احتمال تغییرات عمده در سیاست‌های پولی ایالات متحده و چشم‌انداز نرخ بهره همه و همه با هم دست‌به‌دست هم داده‌اند تا قیمتی بی‌سابقه برای این فلز گرانبها رقم بزنند.
آیا طلا با عبور از مرزهای تاریخی می‌تواند به یک رکورد جدید دست یابد یا اینکه بازارهای سهام و دلار آمریکا به زودی روند صعودی آن را متوقف خواهند کرد؟ در این تحلیل، به بررسی وضعیت فعلی طلا و عواملی که ممکن است بر روند آینده آن تأثیرگذار باشند، می‌پردازیم.
در روز دوشنبه قیمت طلا (XAU/USD) در نزدیکی سطح ۲۴۲۴ دلار به تثبیت خود ادامه می‌دهد و به نظر می‌رسد از حمایت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۵۰-SMA) بهبود می‌یابد. سرمایه‌گذاران به‌ویژه به وضعیت تنش‌های خاورمیانه و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو توجه دارند. در عین حال، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و نگرانی‌ها نسبت به درگیری‌های احتمالی در منطقه، بر فشارها افزوده است.
این وضعیت، در کنار نوسانات دلار و تأثیرات آن بر قیمت طلا، منجر به پیش‌بینی‌هایی برای حرکت‌های بعدی طلا شده است. در حالی که تحلیل‌گران به دنبال تعیین تأثیر نهایی ارقام تورم ایالات متحده و تصمیمات آتی فدرال رزرو هستند، احتمال حرکت‌های بزرگ در بازار طلا همچنان در حال بررسی است.
به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه برخی از خریداران را در نزدیکی منطقه ۲۴۲۴ دلار جذب می‌کند و به نظر می‌رسد بر اساس رشد مثبت هفته‌ی گذشته از حمایت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۵۰-SMA) بهبود می‌یابد.
سرمایه‌گذاران همچنان نگران احتمال درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه هستند که به نوبه‌ی خود به عنوان عاملی کلیدی در نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نقش باد موافقی را برای این فلز گرانبها ایفاء کند. جدای از این، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، حمایت بیشتری از کالای بدون بازده ارائه می‌کند.
با این حال، افزایش روزانه به دلیل لحن کلی مثبت پیرامون بازارهای سهام، که تمایل به تضعیف قیمت امن طلا را دارد، فاقد باور صعودی است. علاوه بر این، افزایش متوسط دلار آمریکا (USD) بیشتر به محدود‌کردن رشد قیمت طلا XAU/USD کمک می‌کند.
معامله گران پیش از انتشار ارقام کلیدی تورم ایالات متحده، شامل شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) با موعد انتشار در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه، ترجیح می‌دهند در حاشیه منتظر بمانند.
محرک‌های روزانه بازار: بهره‌گیری طلا از ریسک‌های ژئوپلیتیکی و شرط‌بندی‌های کاهش نرخ فدرال رزرو
نیروی هوایی و اداره‌ی اطلاعات نظامی اسرائیل در پی مشاهداتی در غرب ایران به حالت آماده‌باش در آمدند که حاکی از حمله‌ی قریب‌الوقوع است.
رهبران حماس از میانجی‌‌های مذاکرات آتش‌بس با اسرائیل درخواست کردند که به جای شرکت در مذاکرات جدید، طرحی بر اساس مذاکرات قبلی ارائه دهند.
با توجه به تشدید تنش‌های منطقه‌ای و تحولاتی که خطر درگیری گسترده‌تر در منطقه را افزایش می‌دهد و در سایه‌ی انتظارات فدرال رزرو، قیمت امن طلا مورد حمایت قرار می‌گیرد.
فعالان بازار به طور کامل یک حرکت ۲۵ واحدی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در جلسه‌ی سیاست‌گذاری سپتامبر قیمت‌گذاری کرده‌اند و علاوه بر احتمال یکسانی برای کاهش بیشتر، تعدیل ۵۰ واحدی نرخ بهره را نیز در نظر دارند.
کاهش نرخ بهره
در کنار این‌ها، میشل بومن، رئیس فدرال رزرو روز یکشنبه اظهار داشت که بانک مرکزی ممکن است به دلیل خطرات صعودی تورم و تداوم قدرت در بازار کار، آمادگی لازم برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را نداشته باشد.
با این وجود، این امر نه به دلار آمریکا در جذب خریداران معنادار کمک می‌کند و نه در آغاز هفته‌ی جدید معاملاتی انگیزه‌ای برای فلز زرد بدون بازده ایجاد خواهد کرد.
در عین حال، معامله‌گران صعودی ترجیح می‌دهند مشتاقانه منتظر انتشار آخرین ارقام تورم ایالات متحده در این هفته باشند و قبل از اینکه برای هر گونه سود بیشتر موضع‌گیری کنند، در حاشیه منتظر بمانند.
شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) به ترتیب در روزهای سه شنبه و چهارشنبه و پس از آن خرده‌فروشی ایالات متحده در روز پنج‌شنبه ارائه خواهد شد.
این ممکن است تصمیمات سیاست آتی فدرال رزرو را تعیین کند که در کنار تحولات ژئوپلیتیک، باید انگیزه‌ی جهت‌گیری جدیدی برای طلا XAU/USD را رقم بزند.
چشم‌انداز تکنیکال: طلا همچنان در مسیر عبور از مانع ۲۴۴۸ تا ۲۴۵۰ دلار باقی می‌ماند و اوج خود را آزمایش می‌کند
از منظر تکنیکال، جهش اخیر از حمایت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۵۰-SMA) به نفع معامله گران صعودی است. علاوه بر این، نوسانگرهای نمودار روزانه در محدوده‌ی مثبت قرار دارند. با این حال، قبل از موقعیت‌یابی برای هر حرکت معنادار صعودی، فقدان پیگیری قوی، احتیاط را تضمین می‌کند.
در این بین، هر حرکت صعودی بعدی به احتمال زیاد با مقاومتی در نزدیکی منطقه ۲۴۴۸ الی ۲۴۵۰ دلار مواجه خواهد شد. برخی از خریدهای متعاقب باید راه را برای حرکت به سوی به چالش کشیدن قله‌ٔ تاریخی در نزدیکی منطقه ۲۴۸۳ الی ۲۴۸۴ دلاری که در ماه جولای لمس شد، هموار کند.
به دنبال آن، علامت روانشناختی ۲۵۰۰ دلاری قرار می‌گیرد که اگر به طور قاطع برطرف شود، زمینه را برای یک حرکت صعودی کوتاه‌مدت بیشتر فراهم می‌کند.
از طرف دیگر، هم‌اکنون به نظر می‌رسد نقطه شکست مقاومت افقی ۲۴۱۲-۲۴۱۰ دلار از نزول فوری جلوتر از رقم گرد ۲۴۰۰ دلار محافظت می‌کند. هر گونه کاهش بیشتر ممکن است به جذب خریداران در کف ادامه دهد و در نزدیکی پشتیبانی ۵۰ روزه SMA که در حال حاضر نزدیک به منطقه ۲۳۷۳-۲۳۷۲ دلار قرار دارد، حفظ شود.
سطح اخیر باید به عنوان یک نقطه‌ی محوری کلیدی عمل کند که در زیر آن قیمت طلا می‌تواند به پایین‌ترین حد اواخر جولای، در حدود منطقه ۲۳۵۳-۲۳۵۲ دلار، که هم‌اکنون با حمایت ۱۰۰ روزه SMA همزمان است، سقوط کند.
یک شکست متقاعدکننده در زیر، سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر می‌دهد و فروش فنی تهاجمی را به دنبال خواهد داشت.