به گزارش نبض بازار، در آخرین روز کاری هفت، شاخص کل بورس تهران با افت ۶ هزار و ۲۳۳ واحدی، روند نزولی به خود گرفت و سرخ‌پوش شد، شاخص کل هم وزن نیز با افت یک هزار ۱۶۱ واحدی در سطح ۴۲۲ هزار ۲۹۵ واحد در محدوده قرمز قرار گرفت. با وجود کاهشسی بودن بازار سهام در هفته گذشته برخی کارشناسان معتقدند که تلار شیشیه‌ای بورس معاملات در هفته آتی روندی ملایم صعودی را طی خواهد کرد.
تاثیر منفی افزایش نرخ بهره بین بانکی بر بورس
تلار شیشه‌ای بورس هفته گذشته، روز‌های پرعرضه‌ای را پشت سرگذاشت و شاخص کل طی یک هفته گذشته کاهش ۲ درصدی داشت. شاخص کل هم وزن هم افت ۱.۵ درصدی را تجربه کرد. ارزش معاملات خرد تقریبا ۳.۵ همت تا ۴.۵ همت را به ثبت رساند.
محمد غفوری کارشناس بورس به اقتصاد 24 گفت: مهم‌ترین خبری که باعث افزایش عرضه در هفته گذشته شد، افزایش نرخ بهره بین بانکی بود. افزایش نرخ بهره بین بانکی دو هفته‌ای است که در حال افزایش است و این خبر خوبی برای بورس نیست.
دستکاری در بورس؟
این کارشناس بورس با بیان اینکه در شرایط فعلی بازار سرمایه و سهامداران در حالت سردرگمی قرار دارند، اذعان کرد: تورم ماهیانه ۱۲.۲ درصدی در خرداد ۱۴۰۱ و با توجه به اینکه رشد بورس تورمی است بعد از مدت‌ها بازار پرایس می‌کند، ولی ازآنجا که در شرایط فعلی دستکاری‌هایی در بازار در حال انجام است، بورس فعلا قدرت صعود ندارد.
غفوری ادامه داد: مهم‌ترین خبری که بر بورس اوراق بهادار هفته پیش رو تاثیر می‌گذارد، افزایش نرخ بهره بین بانکی است. منتظریم که مشخص شود بانک مرکزی افزایش نرخ سود بین بانکی را باز هم انجام میدهد یا خیر.
نماد‌های مورد اقبال در هفته پیش رو
این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به سوال مبنی بر اینکه در هفته آینده چه نماد‌هایی مورد اقبال سهامداران خواهد بود، افزود: احتمالا صنایع خودرویی و همچنین صنایع غذایی هفته آینده مورد اقبال سهامداران خواهد بود.
غفوری ادامه داد: با توجه به صحبت‌های وزیر صمت و رئیس سازمان خصوصی سازی در مورد قیمت‌گذاری فروش بلوکی خودروسازان بزرگ کشور، انتظار می‌رود هفته آینده نماد‌های خودرویی مثبت خواهند بود. همچنین نماد‌های گروه غذایی با توجه به حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی و ارائه گزارش سه ماهه آنها، می‌توانند برای سهامداران جذاب باشند.
واکنش بورس به استیضاح وزیر کلیدی
این کارشناس بازار سرمایه در مورد کلید خوردن استیضاح وزیر اقتصاد و تاثیر آن بر بورس، گفت: ازآنجا که وزیر اقتصاد و البته شورای عالی بورس یکی از بدنه‌های بورس محسوب می‌شوند، قطعی شدن این استیضاح می‌تواند تاثیر زیادی بر بورس داشته باشد.
غفوری ادامه داد: با توجه به منفعل عمل کردن وزیر اقتصاد در مورد بورس و دستکاری‌ای که روی شاخص کل انجام شده، انتظار می‌رود استیضاح وزیر مذکور تاثیر مثبتی بر بورس خواهد داشت.
سارا فلاح، کارشناس بازار سرمایه به تجارت نیوز گفت: بورس بهار ۱۴۰۱ با بازدهی منفی به پایان رساند. هرچند بازدهی بازار در طول بهار بازدهی مثبتی بود و کلیت بازار چه سهم‌های کوچک و چه سهم‌های بزرگ بازدهی مثبتی رو برای سهامدار هاشون ثبت کردند. این هفته هم مانند هفته‌های گذشته شاهد خروج پول حقیقی از بازار بودیم.
وی ادامه داد: رشد دلار و بازار‌های موازی و عقب ماندن بازار سرمایه یکی از دلایل خروج پول حقیقی‌ها از بورس است. چراکه اثر روانی منفی روی فعالان بازار دارد هرچند این هفته شاهد افزایش دلار نیمایی به رقم ۲۶ هزار و ۱۰۰ تومان بودیم. اما فاصله دلار آزاد و نیمایی همچنان زیاد است علی رغم قول‌هایی که مسوولین داده بودند که باید این اختلاف کاهش یابد.
این کارشناس بازار سرمایه تشریح کرد: ارزش معاملات خرد سهام هم نسبت به هفته گذشته تغییر چندانی نداشت، اما همچنان از اعداد ۷ و ۸ همت (میلیادر تومان) که در برخی از روز‌های اردیبهشت تجربه کرده بودیم کمتر است. در خرداد ماه نزدیک به هشت هزار میبارد تومان خروج حقیقی‌ها از بازار بودیم.
فلاح توضیح داد: تیر ماه فصل مجامع است مقداری از نقدینگی بازار بصورت DPS خارج می‌شود. البته به این نکته باید توجه داشت منظور از خروج حقیقی اختلاف خرید و فروش است؛ و ممکن است این پول به‌صورت نقدینگی در حساب حقیقی‌ها در کارگزاری‌ها موجود باشد.
بورس منفی می‌شود؟
این کارشناس بازار سرمایه در پیش‌بینی معاملات هفته آینده گفت: مهم‌ترین اتفاق گزارش‌های ۱۲ ماهه شرکت‌ها و همچنین گزارش ۳ ماهه شرکت است. هیچ‌کس نمی‌تواند منکر اثرگذاری گزارش ۱۲ ماهه شرکت‌ها بر کلیت بورس شود. به نظر می‌رسد که حاشیه سود خالص شرکت‌ها کاهش یافته و در این صورت بورس واکنش منفی نشان میدهد.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: نکته اثر گذار دیگری در هفته آینده قیمت گذاری بلوکی دو نماد خودرو و خساپا است. در این هفته وزیر صمت اعلام کرد که هفته آینده این ارقام اعلام می‌شود. البته از ابتدای سال این خبر همیشه موتور محرک بازار بوده هر خبر مثبتی باعث حرکت روبه جلوی بازار و هر خبر منفی باعث اصلاح بورس می‌شود.
وی با اشاره به قیمت‌های جهانی اظهار کرد: قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها اثر بسیار زیادی در بازار دارند. بیش از ۷۰ درصد ارزش بازار ما را شرکت‌هایی با سودآوری جهانی تشکیل می‌دهند و افزایش قیمت‌ها می‌تواند روی سودآوری شرکت‌ها اثرگذار باشد. درخصوص بازار‌های جهانی پس از پایان پاندمی کرونا فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی اقتصاد‌های بزرگ جهان شروع به اعمال سیاسیت‌ها انقباضی کردند تا تورم ایجاد شده را کنترل کنند. همچنین نقدینگی را به سمت خرید دارایی سوق بدهند.
تاثیر جنگ روی اقتصادی‌های جهانی
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: با شروع جنگ روسیه شرایط به شدت سخت شد. برای مثال در آمریکا تورم به ۸.۶ درصد رسید که در ۴۰ سال گذشته این رقم بی سابقه بود. همین موضوع باعث شد هفته پیش فدرال رزرو نرخ سود بانکی رو ۰٫۷۵درصد افزایش داد و به محدوده تا ۱٫۵ الی ۱٫۷۵ درصد برساند. جرمی پاول ریش فدرال رزرو هم اعلام کرد که احتمالا در نشت بعدی باز هم افزایش بیشتر دراین نرخ داشته باشن و همین باعث می‌شود که بانک مرکزی سایر کشور‌ها هم سیاست‌های خود را با آمریکا تنظیم کنند. در نتیجه احتمالا سیاست‌های اتقباضی شدید در کل جهان باعث شود که اقتصاد جهانی به رکود برود و در این صورت کامودیتی‌ها کاهش پیدا می‌کند و تقاضا برای دارایی‌های ایمن مثل طلا افزایش پیدا می‌کند. البته این موارد در بلند مدت اتفاق می‌افتد.
فلاح تشریح کرد: احتمالا مذاکرات از سر گرفته شود و به نتیجه رسیدن برجام راه نجات اقتصاد است. هر خبر منفی فشار بیشتری به اقتصاد و قیمت نفت وارد می‌کند. با افزایش قیمت جهانی نفت نیاز به نفت ایران بیشتر شده هرچند روی کاغذ تحریم هستیم، اما گفته میشه که ایران تقریبا روزی بیش از ۱.۵ میلیون بشکه نفت صادر می‌کند و ذخایر نفت آماده صادرات هم به ۱۰۰ میلیون بشکه رسیده و این یعنی دست دولت برای کنترل نرخ ارز آزاد‌تر هست و منابع بیشتری در اختیار دارد.
تحلیل شاخص کل
وی درخصوص شاخص کل گفت: شاخص کل بورس با کراس میانگین متحرک با دوره تناورب ۳۵ روزه وارد فاز منفی شد. اندماتور ار اس‌ای هم برتری قدرت فروش رو به خرید نشون میدهد. کاهش بسی هم د رام اف‌ای شاهد بودیم بنابراین انتظار اصلاح شاخص تا اولین حمایت مهم خود یعنی محدوده ۱۴۵۰ هزار واحد که محدوده ۳۸ درصد فیبوناچی هم است دور از ذهن نیست. البته در این بین حمایت روانی و مینور ۱۵۰۰ هزار واحد هم دارد و اولین مقاومت مهم و ماژور رو هم محدوده ۱۶۰۸ هزار واحد هست و به طور کلی برای هفته آینده پیش‌بینی می‌شود که شاخص کل بازدهی منفی را ثبت کند.
فلاح در پایان یادآور شد: در شاخص هم وزن هم تقریبا وضعیت مشابه شاخص کل هست. ار اس آی و ام اف آی هر دو زیر محدده ۵۰ قرار گرفتند که بیانگر وضعیت نزولی شاخص هم وزن هستند. قیمت در حال حاضر در حال از دست دادن حمایت خودش در محدوده ۴۲۰ هزار واحد که متناظر با ۲۳ درصد فیبوناچی است که با از دست دادن این حمایت انتظار داریم که تا محدوده حماتی بعدی یعنی محدوده ۳۹۰ هزار الی ۴۰۰ هزار واحد که محدوده ۳۸ درصد فیبوناچی هم است کاهش داشته باشد.