جزئیات ریسک‌های مالی و ترکیب دارایی‌های «ومهان»

کد خبر: ۲۳۲۴۱۸

تاریخ: ۲۰ ارديبهشت ۱۴۰۵ - ۰۰:۵۳

شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان در گزارشی، به تشریح سیاست‌های مدیریت سرمایه، ریسک‌های مؤثر بر عملیات و وضعیت کلی پرتفوی سرمایه‌گذاری خود پرداخت.

بر اساس این گزارش، مدیریت سرمایه شرکت با هدف بهینه‌سازی ترکیب دارایی‌ها و ایجاد تعادل میان بدهی و سرمایه انجام می‌شود تا منافع سهامداران به حداکثر برسد. ساختار سرمایه شرکت شامل خالص بدهی‌ها و حقوق مالکانه است و با توجه به وضعیت مالی، اهداف و سیاست‌های تعیین‌شده، تأمین مالی از طریق خطوط اعتباری، دریافت تسهیلات مالی، بانک‌ها و سایر ابزار‌های بدهی به هیأت‌مدیره پیشنهاد می‌شود.

در بخش اهداف مدیریت ریسک مالی، شرکت به شناسایی، اندازه‌گیری و مدیریت ریسک‌ها در چارچوب کمیته ریسک اشاره کرده است. این ریسک‌ها شامل ریسک بازار، ریسک نقدشوندگی، ریسک اعتباری (وصول مطالبات) و سایر ریسک‌های مرتبط می‌شود.

مطابق گزارش منتشرشده، بدهی‌های شرکت عمدتاً مربوط به تسهیلات مالی دریافتی از بانک‌ها و انتشار اوراق بدهی است که در سررسید مشخص، از محل بازده سرمایه‌گذاری‌ها، تسهیلات جایگزین یا انتشار اوراق جدید بازپرداخت خواهد شد.

در حوزه ریسک بازار (پرتفوی)، گزارش‌های تحلیلی پرتفوی دارایی‌های مالی شرکت به‌صورت منظم و تحت نظارت کمیته ریسک تهیه می‌شود. مدیریت شرکت تلاش دارد ساختار اصلی پرتفوی دارایی‌ها بر مبنای ترکیب بهینه دارایی‌های ریسکی و بدون ریسک اداره شود.

همچنین در بخش ریسک اعتباری (وصول مطالبات) عنوان شده است که بخش عمده درآمد‌های شرکت از محل دریافت سود سهام شرکت‌های سرمایه‌پذیر تأمین می‌شود. هرچند احتمال تأخیر در پرداخت سود سهام از سوی برخی شرکت‌ها وجود دارد، اما پیگیری مداوم وصول مطالبات در اولویت شرکت قرار داشته و در صورت تحقق نیافتن سود سهام، از طریق فروش بخشی از سرمایه‌گذاری‌ها جبران خواهد شد. شرکت تأکید کرده است که مانده مطالبات سود سهام سنواتی از شرکت‌ها با اهمیت تلقی نمی‌شود.

در خصوص ریسک نقدشوندگی نیز اعلام شده است که به دلیل بورسی و فرابورسی بودن بخش عمده پرتفوی شرکت، قدرت نقدشوندگی دارایی‌ها در سطح مطلوبی قرار دارد و سایر دارایی‌ها نیز عمدتاً درآمد ثابت با نقدشوندگی مناسب هستند.

گزارش شرکت همچنین به ریسک نقدینگی اشاره دارد که از طریق ترکیب بهینه دارایی‌ها، ابزار‌های بدهی، نظارت مستمر بر جریان‌های نقدی پیش‌بینی‌شده و واقعی و تطبیق مقاطع سررسید دارایی‌ها و بدهی‌های مالی مدیریت می‌شود.

در بخش ریسک نرخ بهره و سود سپرده‌های بانکی، نوسانات نرخ سود بانکی ناشی از تغییر سیاست‌های پولی کشور به‌عنوان عامل اثرگذار بر عملکرد شرکت معرفی شده که می‌تواند از طریق تغییر جذابیت بازار پول نسبت به بازار سرمایه، هزینه‌های مالی شرکت‌های سرمایه‌گذاری و نرخ اوراق بدهی منتشرشده بر بازده سرمایه‌گذاری‌ها اثرگذار باشد.

در ادامه گزارش، وضعیت کلی پرتفوی سرمایه‌گذاری‌ها تشریح شده که نشان می‌دهد سبد سرمایه‌گذاری شرکت شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت است. همچنین پرتفوی شرکت از منظر صنایع، در حوزه‌هایی نظیر محصولات شیمیایی، فرآورده‌های نفتی، صندوق‌های قابل معامله، انبوه‌سازی، املاک و مستغلات، شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی، سیمان، استخراج کانه‌های فلزی و سایر صنایع توزیع شده است.

در پایان، شرکت اعلام کرده است که با توجه به شرایط فعلی، روند سودآوری صنایع شیمیایی و چندرشته‌ای در کوتاه‌مدت می‌تواند تحت تأثیر نوسانات قرار گیرد و سود تقسیمی شرکت‌های فعال در این حوزه‌ها نسبت به دوره‌های قبل، با رویکرد محافظه‌کارانه‌تری برآورد می‌شود.