«ومهان» ۵۷۰ تومانی، ۲۵% زیر ارزش ذاتی و پرپتانسیل در سناریو صعود نفت (مهر آیندگان )

کد خبر: ۲۳۱۹۵۴

تاریخ: ۲۵ اسفند ۱۴۰۴ - ۰۸:۱۲

ارزش ذاتی «ومهان» بر اساس گزارش بهمن ماه حوالی ۷۶۰ تومان محاسبه شده که خب! با توجه به قیمت تابلو قبل از جنگ یعنی ۵۷۰ تومان، ۲۵% زیر ارزش ذاتی است و توجه داشته باشید که مالکیت ۱.۴۷% سهام «شپنا»، سنگین‌ترین سرمایه گذاری «ومهان» بوده که اتفاقا این روز‌ها با نفت بالای ۱۰۰ دلار، سودآوری سنگینی در این نماد پالایشی متصور هستیم.

«ومهان» که در بازار سرمایه به عنوان یکی از هلدینگ‌های پرپتانسیل در سناریو صعود نفت شناخته می‌شود، در آخرین روز معاملاتی سال ۱۴۰۴ به قیمت ۵۷۰ تومان رسیده بود و این در حالیست که بر اساس جدیدترین دیتای گزارش ماهانه، ارزش ذاتی هر سهم این هلدینگ بالغ بر ۷۶۱ تومان محاسبه شده و این یعنی نسبت P/NAV یا قیمت به ارزش ذاتی برابر با ۷۵% است.

به بیان بهتر، قیمت ۵۷۰ تومان برای «ومهان» تقریبا ۲۵% زیر ارزش ذاتی بوده و خریداران این قیمت‌های «ومهان»، هر سهم را با تخفیف ۲۵% میخرند! محاسبات ارزش ذاتی به شرح زیر انجام شده است:

سهم دو صنعت فرآورده‌های نفتی و محصولات شیمیایی در سبد بورسی «ومهان» به ترتیب ۲.۹۷ همت و ۳.۱۷ همت گزارش شده که خب با احتساب بهای کل سبد بورسی یعنی ۱۴.۳ همت، بالغ بر ۶.۱ همت از کل منابع معادل ۴۳% در این دو صنعت متمرکز شده و عملا سنگین‌ترین سرمایه گذاری‌های «ومهان» محسوب می‌شوند.

«پالایش نفت اصفهان»! یکی از ارزنده‌های بورس تهران که برآورد پی بر‌ای فوروارد کانال ۱ برای دوره ۱۴۰۵ از این سهم به گوش می‌رسد، از مهمترین سرمایه گذاری‌های «ومهان» است. مالکیت ۱.۴۷% از سهام «شپنا» در اختیار «ومهان» بوده که تقریبا ۲.۹۳ همت بهای تمام شده این سرمایه گذاری است.

صنایع پتروشیمی خلیج فارس دیگر سرمایه گذاری سنگین «ومهان» است که ۲.۴ همت بهای تمام شده داشته و بالغ بر ۱۰۰% بازگشت سرمایه داشته! بدین صورت که ارزش افزوده این سرمایه گذاری در گزارش بهمن ماه بالغ بر ۲.۵۳ همت گزارش شده است.

یکی از پرسود‌ترین سرمایه گذاری‌های گروه «ومهان»، خرید ۱.۴۸% از سهام «بانک ملت» به ارزش ۱۰۲ میلیارد تومان بوده که برای این سرمایه گذاری در گزارش بهمن ماه، بالغ بر ۴.۴۳ هزار میلیارد تومان ارزش بازار محاسبه شده و این یعنی ارزش افزوده سنگین ۴.۳ همتی از محل تنها ۱۰۲ میلیارد سرمایه گذاری!