«شبهرن» ۷۶% بالاتر از میانگین ۱۰ ماه گذشته ایستاد (نفت بهران)

کد خبر: ۲۳۱۹۴۸

تاریخ: ۲۷ اسفند ۱۴۰۴ - ۰۶:۳۳

«شبهرن» در بهمن ماه توانسته ۷۶% بیشتر از متوسط درآمد ماه‌های قبل، درآمد کسب کند. انحراف مثبت قابل توجهی در نرخ‌های فروش شرکت شاهد هستیم و در تحلیل حساسیت نیز سود ۴۰۰ تومانی برای دوره جاری برآورد شده. با قیمت ۱۹۰۰ تومان، اگر نرخ رشد سود را ۱۰۰% لحاظ کنیم، پی بر‌ای فوروارد سهم در کانال ۲ قرار می‌گیرد.

«نفت بهران» در گزارش بهمن ماه به درآمد ۶.۱۷ هزار میلیاردی رسیده و این رقم در حالی کسب شده که متوسط رقم درآمد‌های ماهانه در ۱۰ ماه گذشته برابر با ۳.۵ همت بوده؟!

به بیان بهتر، میانگین درآمد ماهانه در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ برابر با ۳.۵ همت بوده ولی در بهمن ماه شرکت توانسته تقریبا ۷۶% بیشتر از این رقم درآمد کسب کند.

در سه ماه اخیر یعنی آبان، آذر و دی رقم درآمد‌ها در محدوده ۳.۶ تا ۳.۸۶ همت بوده و بر همین اساس در بهمن ماه جامپ سنگینی را شاهد هستیم!

ارزش تجمیعی درآمد‌های ۱۱ ماهه «شبهرن» به بیش از ۴۱.۱ هزار میلیارد تومان رسیده است، تقریبا ۱۵ همت بیشتر از دوره مشابه. در این مدت ۱۱ ماهه متوسط درآمد‌های ماهانه تقریبا ۳.۷۵ همت محاسبه شده! حال آنکه این رقم در دوره مشابه برابر با ۲.۳۸ همت بوده و این یعنی رشد ۵۷% میانگین درآمد‌های ورودی به بیزینس در هر ماه در دوره ۱۴۰۴ نسبت به ۱۴۰۳.

رقم درآمد‌های سالانه دوره قبل یعنی ۱۴۰۳ برابر با ۲۹ همت بوده! بنابراین تا به اینجای کار، در اسکیل ۱۱ ماهه «شبهرن» توانسته ۱۲ همت از درآمد‌های سال قبل سبقت بگیرد.

رشد نرخ محصولات اصلی

محصول روغن موتور بنزینی سهم بالایی در سبد درآمدی شرکت داشته و در بهمن ماه هر لیتر از این محصول به نرخ ۱۹۶ هزار تومان معامله شده! متوسط نرخ فروش این محصول در ۱۰ ماه قبل برابر با ۱۲۶ هزار تومان بوده و عملا در بهمن ماه شاهد رشد ۷۰ هزار تومانی نرخ فروش نسبت به میانگین نرخ ۱۰ ماه قبل هستیم؛ ۵۶% رشد. در بودجه زمستان ۱۴۰۴ نرخ فروش روغن موتور بنزینی در سطح ۱۶۱ هزار تومان در هر لیتر برآورد شده بود و این یعنی انحراف مثبت سنگینی نسبت به بودجه شاهد هستیم.

روغن موتور دیزلی نیز وزن بالایی در سبد درآمدی داشته و نرخ فروش بهمن ماه نسبت به متوسط نرخ فروش ۱۰ ماه قبل، رشد ۵۳% را ثبت کرده؛ از ۹۴ به ۱۴۳ هزار تومان در هر لیتر. نرخ فروش بودجه شده این محصول ۱۱۸ هزار تومان برآورد شده بود؟!

«شبهرن» برای زمستان ۱۴۰۴ تارگت درآمدی ۱۶ همتی داشته و تا به اینجای کار، با گذشت دو ماه دی و بهمن و با کسب تقریبا ۱۰ همت درآمد، تقریبا ۶۳% از این بودجه را کاور کرده و اگر عملکرد بهمن ماه نیز در اسفند تکرار شود، شرکت موفق به پوشش کامل بودجه خواهد شد. البته با توجه به افزایش نرخ‌های اسفند ماه، چه بسا احتمال تعدیل مثبت بودجه نیز در گزارش اسفند ماه قوی است.

برآورد پی بر‌ای فوروارد کانال ۲

در تحلیل حساسیت، سود هر سهم «شبهرن» در ۱۴۰۴ با احتساب دلار ۱۴۰ هزار تومانی و قیمت مازوت ۳۱۰ دلاری، ۴۰۰ تومان برآورد شده که خب! با در نظر گرفتن قیمت ۱۹۰۰ تومانی، اگر نرخ رشد سود را در دوره آتی ۱۰۰% در نظر بگیریم، با سود ۸۰۰ تومانی دوره ۱۴۰۵، پی بر‌ای فوروارد سهم در این قیمت در کانال ۲ محاسبه می‌شود.