تیتر۲۰ بررسی می‌کند؛

بانک دی و فصل تازه عملکرد مالی / موتور‌های جدید درآمدی روشن شدند

کد خبر: ۲۳۱۸۵۹

تاریخ: ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ - ۰۲:۴۷

عملکرد بانک دی در یازده‌ماهه ۱۴۰۴ نشانه‌های روشنی از تغییر در الگوی درآمدزایی و مدیریت منابع را آشکار می‌کند. رشد چشمگیر درآمد‌های تسهیلاتی و کارمزدی در کنار بهبود شاخص‌های ترازنامه، از شکل‌گیری مرحله‌ای تازه در مسیر عملیاتی بانک خبر می‌دهد.

به گزارش روابط‌عمومی بانک دی به نقل از پایگاه خبری تیتر ۲۰؛ تحلیل روند‌های مالی بانک دی در یازده‌ماهه سال ۱۴۰۴ تصویری چندلایه از بازتنظیم ساختار درآمدی و ترمیم تدریجی ترازنامه ارائه می‌دهد؛ تصویری که در آن رشد‌های بزرگ، تنها نشانه ظاهری یک تغییرعمیق‌تر در منطق کسب‌وکار بانک به شمار می‌آیند.

اعداد این دوره تنها از افزایش درآمد سخن نمی‌گویند، بلکه نشانه‌ای از تغییر جهت بانک از الگوی سنتی اتکای سنگین به تسهیلات به سمت سبدی متنوع‌تر از جریان‌های درآمدی هستند.

فهم دقیق این تحول نیازمند خواندن داده‌ها از لایه‌های زیرین آنهاست؛ جایی که اصلاح ساختار منابع، توسعه بانکداری شرکتی و فعال شدن موتور درآمد‌های کارمزدی، به تدریج ساختار درآمدی بانک را بازتعریف کرده است.

جهش اعتباری در سایه منابع ارزان

درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی طی یازده‌ماهه سال ۱۴۰۴ نسبت به دوره مشابه سال قبل حدود ۱۷۵ درصد رشد را تجربه کرده است؛ جهشی که تنها با افزایش حجم تسهیلات توضیح داده نمی‌شود، بلکه به تغییر کیفیت منابع ورودی بانک نیز پیوند خورده است.

رشد منابع ارزان‌قیمت از حدود ۳۹ هزار میلیارد تومان به بیش از ۷۳ هزار میلیارد تومان، به معنای افزایش نزدیک به ۸۷ درصدی این نوع منابع است؛ تحولی که هزینه پول را کاهش داده و فضای مانور اعتباری بانک را گسترش داده است.

گسترش این منابع ارزان‌قیمت در کنار رشد ۱۲۹.۵ درصدی سپرده‌های قرض‌الحسنه جاری، نشانه‌ای از بازگشت تدریجی اعتماد مشتریان بزرگ به شبکه مالی بانک محسوب می‌شود.

چنین ترکیبی موجب شده حاشیه سود تسهیلات، بدون افزایش فشار هزینه‌ای بر ترازنامه، تقویت شود. تمرکز هدفمند بر مشتریان شرکتی در صنایع پتروشیمی، انرژی، فولاد و خودرو نیز در همین چارچوب قابل تفسیر است؛ جایی که افزایش حدود ۲۰ درصدی تعداد مشتریان حقوقی، به معنای شکل‌گیری جریان‌های پایدارتر درآمدی در مقایسه با بانکداری خرد سنتی است.

انقلاب کارمزدی؛ تغییر پارادایم درآمد

بزرگ‌ترین تغییر در ساختار درآمدی بانک دی به سرفصل کارمزد مربوط می‌شود؛ بخشی که در یازده‌ماهه ۱۴۰۴ رشدی حدود ۴۹۰ درصدی را ثبت کرده است.

چنین رشدی در ادبیات بانکداری تنها یک افزایش عددی محسوب نمی‌شود، بلکه نشانه‌ای از «تغییر پارادایم» درآمدی است؛ زیرا درآمد کارمزدی برخلاف درآمد تسهیلات، وابستگی کمتری به مصرف سرمایه و ریسک اعتباری دارد.

این جهش را می‌توان نتیجه ترکیبِ چند روند دانست؛ توسعه خدمات B۲B، طراحی ابزار‌های مالی متناسب با زیست‌بوم‌های اقتصادی و افزایش تعامل با شرکت‌های بزرگ.

نمونه‌هایی مانند ارائه محصولات اعتباری برای گردشگران در مناطق آزاد یا توسعه همکاری با صنایع انرژی، نشان می‌دهد بانک تلاش کرده جریان درآمدی خود را از الگوی «وام‌محور» به مدل «خدمت‌محور» نزدیک کند.

در چنین مدلی، هر تراکنش مالی به یک نقطه درآمدی تبدیل می‌شود و بانک به جای اتکا به فاصله نرخ سود سپرده و تسهیلات، از کارمزد خدمات مالی سود می‌برد.

افزایش چندبرابری این سرفصل نشان می‌دهد بانک دی در حال نزدیک شدن به الگوی درآمدی بانک‌های مدرن است؛ الگویی که پایداری بیشتری در دوره‌های نوسان اقتصادی دارد.

احیای سرفصل‌های خاموش درآمد

بررسی سایر اقلام درآمدی نیز از فعال شدن بخش‌هایی حکایت دارد که پیش‌تر سهمی ناچیز یا حتی منفی در صورت‌های مالی داشتند.

درآمد سپرده‌گذاری که در سال قبل رقمی بسیار ناچیز داشت، در یازده‌ماهه سال جاری به سطحی رسیده که رشد آن در عمل ده‌ها هزار درصد برآورد می‌شود؛ جهشی که نشان می‌دهد مدیریت منابع بانک توانسته از ظرفیت‌های بازار بین‌بانکی و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بهره‌برداری فعال‌تری انجام دهد.

درآمد اوراق بدهی نیز از سطح صفر در سال گذشته به یک جریان درآمدی معنادار تبدیل شده است. این تغییر نشان‌دهنده ورود فعال‌تر بانک به بازار ابزار‌های مالی و استفاده از ظرفیت اوراق برای مدیریت نقدینگی و بازدهی دارایی‌هاست.

در بخش سرمایه‌گذاری نیز وضعیت از زیان به سود تغییر یافته که از نظر تحلیلی نشانه اصلاح ترکیب دارایی‌ها و واگذاری دارایی‌های کم‌بازده تلقی می‌شود.

مجموع این تغییرات نشان می‌دهد سبد درآمدی بانک از یک ساختار تک‌محور به سمت ساختاری چندمنبعی حرکت کرده است؛ ساختاری که در آن شوک به یک بخش، کل جریان درآمد را مختل نمی‌کند.

ترمیم ترازنامه و بازگشت تدریجی اعتماد بازار

تحول درآمدی بانک دی همزمان با مجموعه‌ای از اصلاحات در ساختار مالی رخ داده است. صفر شدن اضافه‌برداشت از بانک مرکزی پس از سال‌ها وابستگی، نقطه عطف مهمی در مدیریت نقدینگی به شمار می‌آید.

چنین وابستگی‌هایی به طورمعمول با هزینه‌های جریمه‌ای بالا همراه هستند و فشار مستقیمی بر سودآوری وارد می‌کنند. حذف این هزینه پنهان، فضای تنفس بیشتری برای صورت سود و زیان ایجاد کرده است.

در سطح کلان‌تر، سود خالص بانک رشد ۲۰۸ درصدی را تجربه کرده و زیان انباشته نیز حدود ۱۲ هزار میلیارد تومان کاهش یافته است.

این روند همراه با بهبود بیش از ۳۷ واحد درصدی نسبت کفایت سرمایه، نشان می‌دهد اصلاحات تنها در سطح درآمد متوقف نمانده و به تدریج به لایه‌های ساختاری ترازنامه نیز نفوذ کرده است.

بازار سرمایه نیز به این تغییرات واکنش نشان داده و ارزش سهام بانک طی ماه‌های اخیر بیش از ۴۵ درصد افزایش یافته است. چنین واکنشی به طورمعمول زمانی رخ می‌دهد که فعالان بازار نشانه‌هایی از پایداری سودآوری را مشاهده کنند.

افزون بر این، واگذاری ۲۹.۳۶ درصد از سهام یک نیروگاه و شناسایی سودی در حدود ۹ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان، به عنوان یکی از بزرگ‌ترین معاملات دارایی، نقش مهمی در تقویت ظرفیت مالی بانک ایفا کرده است.

مجموعه این روند‌ها نشان می‌دهد بانک دی در سال ۱۴۰۴ وارد مرحله‌ای شده که می‌توان آن را «بازسازی عملیاتی» نامید؛ مرحله‌ای که در آن اصلاح ساختار منابع، تنوع‌بخشی به درآمد‌ها و مدیریت فعال دارایی‌ها به صورت همزمان پیش می‌روند.