«ومهان» چگونه آبان ۱۴۰۴ را به ماه تقویت ارزش دارایی‌ها تبدیل کرد؟

کد خبر: ۲۲۸۸۹۳

تاریخ: ۲۴ آذر ۱۴۰۴ - ۱۲:۱۰

گزارش عملکرد آبان ماه ۱۴۰۴ گروه توسعه مالی مهر آیندگان تصویری متفاوت از یک هلدینگ مالی در حال بلوغ ارائه می‌دهد؛ شرکتی که تمرکز خود را از صرفاً نگهداری دارایی، به سمت مدیریت فعال پرتفوی و خلق ارزش تدریجی سوق داده است.

به گزارش نبض بازار، داده‌های منتشرشده در سامانه کدال نشان می‌دهد «ومهان» بیش از آنکه به دنبال رشد‌های هیجانی باشد، مسیر افزایش پایدار ارزش دارایی‌ها را انتخاب کرده است.

پرتفویی که آرام، اما هدفمند بزرگ‌تر می‌شود
بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های مهر آیندگان در پایان آبان ماه به ۱۶ هزار و ۴۵۳ میلیارد تومان رسیده است. اگرچه رشد ۲ درصدی این عدد نسبت به سال گذشته ممکن است در نگاه اول محدود به نظر برسد، اما نکته کلیدی در ترکیب و جهت‌گیری سرمایه‌گذاری‌ها نهفته است. تمرکز شرکت بر حفظ تعادل میان سرمایه‌گذاری‌های بورسی و غیر بورسی، نشان می‌دهد «ومهان» به دنبال کاهش ریسک‌های سیستماتیک بازار سرمایه است.
سهم ۱۵ همتی سرمایه‌گذاری‌های بورسی در کنار بیش از ۱.۳ همت سرمایه‌گذاری غیر بورسی، بیانگر این است که مهر آیندگان استراتژی «همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد» را کنار گذاشته و به دنبال توزیع ریسک در حوزه‌های مختلف اقتصادی است. افزایش ۲۱۷ میلیارد تومانی سرمایه‌گذاری غیر بورسی در آبان ماه نیز نشانه‌ای از فعال شدن این بازوی کمتر دیده‌شده پرتفوی است؛ بخشی که معمولاً بازدهی آن در میان‌مدت خود را نشان می‌دهد.

رشد ارزش بازار؛ سیگنال مثبت از سمت دارایی‌ها
یکی از مهم‌ترین تحولات آبان ماه، افزایش ارزش بازار دارایی‌های بورسی مهر آیندگان تا سطح ۳۹ هزار و ۸۹۴ میلیارد تومان است. رشد بیش از ۱.۶ همتی این شاخص نسبت به مهرماه، نشان می‌دهد پرتفوی بورسی شرکت نه‌تنها از نوسانات بازار آسیب‌ندیده، بلکه توانسته همگام با بهبود قیمت سهام زیرمجموعه‌ها، تقویت شود.
تمرکز پرتفوی بر صنایع پیشران اقتصاد مانند محصولات شیمیایی و فرآورده‌های نفتی، باعث شده «ومهان» از موج‌های مقطعی بازار عقب نماند. این انتخاب صنعتی، بیش از آنکه کوتاه‌مدت باشد، مبتنی بر چشم‌انداز بلندمدت صنایع مادر و ارزآور کشور است.

غدیر؛ اهرم پنهان افزایش ارزش پرتفوی
در میان دارایی‌های بورسی، سرمایه‌گذاری غدیر همچنان نقش ستون فقرات پرتفوی مهر آیندگان را ایفا می‌کند. اختلاف معنادار میان بهای تمام‌شده ۹۸۵ میلیارد تومانی و ارزش بازار ۷.۴ همتی این سهم، نشان می‌دهد بخش مهمی از ارزش نهفته «ومهان» در همین دارایی متمرکزشده است.
افزایش ۷۴۶ میلیارد تومانی ارزش بازار غدیر تنها در یک ماه، نشان‌دهنده حساسیت بالای پرتفوی مهر آیندگان به تحولات این سهم است. در کنار آن، حضور سیمان فارس و خوزستان به‌عنوان دومین دارایی بزرگ بورسی، توازن مناسبی میان صنایع سرمایه‌بر و دارایی‌های باثبات ایجاد کرده است.

درآمدزایی ماهانه؛ نقش پررنگ مدیریت فعال
در آبان ماه ۱۴۰۴، مهر آیندگان ۲۲۳ میلیارد تومان درآمد عملیاتی شناسایی کرده که بیش از ۹۵ درصد آن از محل سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها به‌دست‌آمده است. این ترکیب درآمدی نشان می‌دهد شرکت صرفاً به نگهداری دارایی اکتفا نکرده و از فرصت‌های مناسب برای شناسایی سود استفاده کرده است.
چنین ساختاری، اگرچه ممکن است در برخی ماه‌ها نوسان پذیر باشد، اما درمجموع بیانگر چابکی مدیریتی و توان تصمیم‌گیری به‌موقع در پرتفوی است؛ موضوعی که برای هلدینگ‌های مالی، یک مزیت رقابتی محسوب می‌شود.

مهر آیندگان در مسیر بلوغ سرمایه‌گذاری
مقایسه ارزش بازار دارایی‌های بورسی با بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌ها نشان می‌دهد «ومهان» به رشد ۱۶۴ درصدی ارزش پرتفوی دست‌یافته است؛ عددی که به‌روشنی کارنامه مدیریت دارایی این هلدینگ را تأیید می‌کند. با سرمایه ثبت‌شده ۶ هزار میلیارد تومانی و پرتفویی متنوع، مهر آیندگان اکنون در مرحله‌ای قرار دارد که حفظ ارزش و بهره‌برداری هوشمندانه از دارایی‌ها به‌اندازه توسعه پرتفوی اهمیت یافته است.