«نبض بازار» گزارش می‌دهد:

جهش ۶۵ درصدی درآمد حق بیمه ناخالص بیمه البرز در سال ۱۴۰۴؛ بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها، موتور محرک سوددهی+اینفوگرافیک

کد خبر: ۲۲۸۵۵۲

تاریخ: ۱۸ آذر ۱۴۰۴ - ۲۲:۰۰

در صنعت پیچیده و پرریسک بیمه، تنها شرکت‌هایی می‌توانند از طوفان‌های اقتصادی و تورم فزاینده به سلامت عبور کنند که استراتژی خود را بر پایه دو اصل "مدیریت هوشمند هزینه" و "تقویت بنیه مالی" استوار کرده باشند.

به گزارش نبض بازار- انتشار صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای ۶ ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ شرکت بیمه البرز، سندی است که نشان می‌دهد این شرکت نه‌تنها توانسته است از تلاطم‌های بازار در امان بماند، بلکه با ثبت رکورد‌های جدید در سودآوری و کارایی، جایگاه خود را به عنوان یکی از لنگر‌های ثبات در صنعت بیمه کشور تثبیت کرده است.

جهش سودآوری در شرایط سخت اقتصادی

یکی از درخشان‌ترین نکات در کارنامه مالی نیم‌سال اول ۱۴۰۴ بیمه البرز، رشد معنادار و باکیفیت در سود خالص است. در شرایطی که افزایش هزینه‌های عمومی، تورم نیروی انسانی و بالا رفتن نرخ قطعات و خدمات (که مستقیماً بر هزینه خسارت‌ها تأثیر می‌گذارد) فشار سنگینی بر حاشیه سود شرکت‌های بیمه وارد کرده است، بیمه البرز موفق به ثبت یک عملکرد خیره‌کننده شده است. سود خالص این شرکت در دوره ۶ ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴، با رشدی ۵۴ درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل، از رقم ۵،۳۴۵،۲۶۶ میلیون ریال به ۸،۲۴۳،۴۷۳ میلیون ریال افزایش یافته است. این جهش سودآوری، صرفاً نتیجه افزایش نرخ حق‌بیمه نیست، بلکه حاصل یک مهندسی دقیق در ساختار هزینه‌ها و بهینه‌سازی فرآیند‌های عملیاتی است. این موفقیت نشان می‌دهد که مدیریت شرکت توانسته است تعادل ظریفی میان "جذب پرتفوی سودده" و "کنترل هزینه‌های اجرایی" برقرار کند؛ هنری که در اقتصاد تورمی امروز، مزیت رقابتی اصلی محسوب می‌شود.

بهینه‌سازی ریسک؛ هنر کاهش هزینه‌های اتکایی

شاید تخصصی‌ترین بخش این گزارش که نشان‌دهنده بلوغ مدیریتی در بیمه البرز است، در سرفصل هزینه‌های اتکایی نهفته باشد. بیمه اتکایی، ابزاری برای انتقال ریسک‌های بزرگ به شرکت‌های دیگر است، اما این انتقال هزینه دارد. گزارش مالی نشان می‌دهد که هزینه کارمزد و کارشناسی حق بیمه اتکایی واگذاری در این دوره با کاهشی چشمگیر و معنادار ۴۷ درصدی، از ۹۲۴،۳۷۸ میلیون ریال در سال گذشته به ۴۹۰،۲۸۶ میلیون ریال در سال جاری تقلیل یافته است. این کاهش هزینه به دو معناست: اول اینکه بیمه البرز به سطحی از توانگری مالی رسیده است که می‌تواند بخش بیشتری از ریسک‌های مطلوب را نزد خود نگه دارد و سود ناشی از آن را از شرکت خارج نکند. دوم اینکه تیم اتکایی شرکت توانسته است در مذاکرات با بیمه‌گران اتکایی، شرایط بهتری را برای قرارداد‌های خود اخذ کند. هر دو سناریو، به معنای افزایش بهره‌وری و جلوگیری از خروج منابع نقدینگی شرکت است که مستقیماً بر کیفیت سود نهایی اثر مثبت گذاشته است.

ذخایر فنی؛ سپر دفاعی در برابر آینده نامعلوم

برای سهامداران و بیمه‌گذاران کلان، مهم‌ترین شاخص اعتماد، "توانایی شرکت در پرداخت خسارت‌های آتی" است. بیمه البرز در گزارش خود نشان داده که به سود کوتاه‌مدت راضی نیست و نگاهی بلندمدت به پایداری دارد. رشد متناسب و هدفمند در سرفصل‌های ذخایر فنی، نشان می‌دهد که این شرکت با اتخاذ رویکردی محافظه‌کارانه و دوراندیشانه، منابع لازم برای مواجهه با هرگونه خسارت غیرمنتظره در آینده را کنار گذاشته است. این سطح از انضباط مالی در ذخیره‌گیری، بیمه البرز را در زمره شرکت‌هایی قرار می‌دهد که دارای بالاترین سطوح توانگری مالی مورد تایید نهاد ناظر (بیمه مرکزی) هستند. برای مشتریان بزرگ صنعتی و تجاری، این موضوع به معنای امنیت سرمایه و تضمین جبران خسارت در روز مباداست.
بنیه مالی قدرتمند؛ پشتوانه توسعه ساختار سرمایه بیمه البرز نیز یکی دیگر از نقاط قوت این گزارش است. با سرمایه ثبت شده ۷۰،۰۰۰،۰۰۰ میلیون ریال، این شرکت از یک کفایت سرمایه مطلوب برخوردار است که امکان فعالیت در پروژه‌های بزرگ ملی و پذیرش ریسک‌های کلان انرژی و صنعتی را فراهم می‌کند. اما نکته جذاب‌تر برای بازار سرمایه، انباشت سود در ترازنامه است. رسیدن سود انباشته به رقم قابل توجه ۹۴،۵۴۲،۵۴۰ میلیون ریال در پایان دوره، نشان‌دهنده سلامت جریان‌های نقدی و ثبات در سودآوری‌های سنواتی است. این حجم از سود انباشته، دست هیئت‌مدیره را برای طرح‌های توسعه‌ای، افزایش سرمایه از محل سود انباشته و یا تقسیم سود جذاب در مجامع آتی باز می‌گذارد.

نتیجه‌گیری نهایی

گزارش عملکرد ۶ ماهه بیمه البرز، فراتر از چند عدد و رقم، حکایت از یک استراتژی موفق دارد؛ استراتژی "رشد توأم با احتیاط". در حالی که برخی شرکت‌ها برای کسب سهم بازار به دام نرخ‌شکنی و پذیرش ریسک‌های بد می‌افتند، بیمه البرز نشان داده است که می‌توان با مدیریت ریسک صحیح و کنترل هزینه‌ها، هم سهم بازار را حفظ کرد و هم سودی باکیفیت و پایدار برای سهامداران ساخت. این گزارش، سیگنالی مثبت از تداوم روز‌های روشن برای نماد "البرز" در بازار سرمایه است.