«نبض بازار» گزارش می‌دهد:

افزایش ۳۸ درصدی هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول بانک رفاه؛ سایه سنگین وام‌های غیرجاری بر سودآوری

کد خبر: ۲۲۷۸۸۰

تاریخ: ۱۰ آذر ۱۴۰۴ - ۱۰:۰۰

بانک رفاه کارگران در شش ماهه اول امسال با افزایش چشمگیر ۳۸ درصدی هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول مواجه شده، رقمی که در کنار رشد ۸۳ درصدی درآمد تسهیلات، پرسش‌های جدی درباره کیفیت پرتفوی وام‌های این بانک ایجاد می‌کند.

به گزارش نبض بازار- صورت مالی میاندوره‌ای بانک رفاه کارگران روایتی از دوگانگی عجیب در عملکرد این نهاد مالی است. از یک سو، درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی با رشد قابل توجه ۸۳ درصدی به ۲۶۲،۷۶۶ میلیارد ریال رسیده و از سوی دیگر، هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول ۳۸ درصد افزایش یافته و به ۱۴،۹۹۳ میلیارد ریال بالغ شده است. این هم‌زمانی رشد، پرده از واقعیتی تلخ برمی‌دارد: بانک هرچند در جذب مشتری و اعطای تسهیلات موفق عمل کرده، اما در مدیریت ریسک این وام‌ها با چالش مواجه است.

رشد درآمد تسهیلات؛ موهبت یا نقاب؟

تحلیل اعداد صورت سود و زیان بانک رفاه کارگران حکایت از آن دارد که این نهاد مالی در شش ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴ نسبت به دوره مشابه سال قبل، ۱۱۹،۰۱۶ میلیارد ریال درآمد تسهیلات بیشتری کسب کرده است. این رشد قابل توجه، در نگاه اول نشانه‌ای مثبت از فعالیت بانک به نظر می‌رسد. اما نگاهی عمیق‌تر به هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول که ۴،۱۰۳ میلیارد ریال افزایش یافته، روایت دیگری ارائه می‌دهد.
نکته حائز اهمیت اینجاست که به ازای هر ۲۹ میلیارد ریال افزایش درآمد تسهیلات، بانک مجبور شده یک میلیارد ریال بیشتر برای مطالبات مشکوک‌الوصول کنار بگذارد. این نسبت اگرچه در مقایسه با سال قبل بهبود یافته، اما همچنان نشان می‌دهد بخشی از رشد درآمد تسهیلات، ناشی از افزایش حجم وام‌های پرریسک بوده است.

هزینه مطالبات؛ قطره‌ای در دریای زیان عملیاتی

جالب اینجاست که هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول با وجود رشد ۳۸ درصدی، تنها سهم ۹.۱ درصدی از زیان عملیاتی ۱۶۵،۰۲۵ میلیارد ریالی بانک دارد. این بدان معناست که حتی اگر بانک موفق می‌شد تمام مطالبات مشکوک‌الوصول خود را وصول کند، بازهم با زیان عملیاتی سنگینی مواجه بود.
هزینه‌های اداری و عمومی بانک که ۶۶ درصد افزایش یافته و به ۱۵۳،۹۰۴ میلیارد ریال رسیده، ۱۰.۳ برابر هزینه مطالبات است. همچنین هزینه سود سپرده‌ها با رشد ۳۷ درصدی به ۳۱۵،۸۳۴ میلیارد ریال رسیده که ۲۱.۱ برابر هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول محسوب می‌شود. این ارقام نشان می‌دهد مشکل اصلی بانک، هزینه‌های ساختاری و عملیاتی است، نه صرفاً چالش‌های مربوط به وصول مطالبات.

عدد‌ها چه می‌گویند؟

از منظر نسبت‌های مالی، بانک رفاه کارگران بهبودی در شاخص کیفیت دارایی‌ها نشان می‌دهد. نسبت هزینه مطالبات به درآمد تسهیلات از ۷.۶ درصد در سال قبل به ۵.۷ درصد در دوره جاری کاهش یافته است. این بهبود ظاهری می‌تواند ناشی از دو عامل باشد: یا بانک در مدیریت ریسک اعتباری موفق‌تر عمل کرده، یا اینکه رشد درآمد تسهیلات آنقدر سریع بوده که نسبت هزینه مطالبات را کاهش داده است.
اما نکته نگران‌کننده، رشد مطلق هزینه مطالبات است. افزایش ۴،۱۰۳ میلیارد ریالی این هزینه در شرایطی رخ داده که بانک با زیان عملیاتی مواجه است و هر ریال هزینه اضافی، فشار بیشتری بر ترازنامه بانک وارد می‌کند.

جمع بندی:

صورت مالی میاندوره‌ای بانک رفاه کارگران داستانی پیچیده از عملکرد این نهاد مالی روایت می‌کند. از یک سو، رشد درآمد تسهیلات و بهبود نسبی شاخص کیفیت دارایی‌ها نویدبخش به نظر می‌رسد و از سوی دیگر، افزایش مطلق هزینه مطالبات مشکوک‌الوصول و زیان عملیاتی سنگین، زنگ‌خطری برای سهامداران و ناظران بازار به صدا درآورده است. آنچه مسلم است، بانک نیازمند بازنگری جدی در ساختار هزینه‌های خود و همچنین بهبود فرآیند‌های مدیریت ریسک اعتباری است.