«نبض بازار» بررسی می‌کند:

نورد آلومینیوم در جدال با انرژی

کد خبر: ۲۲۷۴۵۸

تاریخ: ۲۹ آبان ۱۴۰۴ - ۱۵:۰۰

شرکت نورد آلومینیوم در گزارش مالی سالانه خود نشان داده است که با وجود رشد قابل توجه فروش داخلی و صادراتی، مصرف انرژی و هزینه‌های تولید همچنان چالشی جدی برای سودآوری است. بر اساس داده‌های رسمی، هزینه برق تنها در مهر ۱۴۰۴ به حدود ۳۳ هزار مگاوات ساعت رسید و سهم آن از کل هزینه‌های تولید، نقطه‌ای حساس برای مدیریت مالی و عملیاتی شرکت محسوب می‌شود.

به گزارش نبض بازار- شرکت نورد آلومینیوم (فنوال) در سال مالی منتهی به شهریور ۱۴۰۴ رشد قابل توجهی در درآمد‌های عملیاتی خود تجربه کرده است. بر اساس صورت‌های مالی ارائه شده، درآمد عملیاتی این شرکت به بیش از ۲۰. ۷ هزار میلیارد ریال رسیده که نسبت به دوره مشابه سال قبل بیش از ۱۰۳ درصد افزایش نشان می‌دهد. این رشد عمدتاً ناشی از افزایش فروش داخلی محصولات اصلی مانند کویل و ورق آلومینیومی و تسمه‌های آلومینیومی بوده است.

با این حال، افزایش درآمد‌ها همراه با افزایش چشمگیر بهای تمام شده کالا‌ها بوده است. بهای تمام شده درآمد‌های عملیاتی به ۱۴. ۱۳ هزار میلیارد ریال رسیده و رشد ۱۲۵ درصدی نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد. این افزایش شدید هزینه‌ها، علی‌رغم رشد درآمد، فشار قابل توجهی بر حاشیه سود ناخالص و عملیاتی شرکت وارد کرده است.

سودآوری و حاشیه سود

سود ناخالص شرکت به ۶. ۵۵۷ میلیارد ریال و سود عملیاتی به ۵. ۹۷۶ میلیارد ریال رسیده است. با لحاظ کردن هزینه‌های مالی و مالیات، سود خالص شرکت ۴. ۴۰۸ میلیارد ریال گزارش شده و سود پایه هر سهم ۵۸۲ ریال تعیین شده است. این اعداد نسبت به سال قبل نشان‌دهنده رشد ۸۱ درصدی سود خالص است، اما تحلیل دقیق‌تر نشان می‌دهد که افزایش شدید بهای تمام شده و هزینه‌های عملیاتی می‌تواند حاشیه سود شرکت را در ماه‌های آینده تحت فشار قرار دهد.

نکته مهم در تحلیل صورت سود و زیان شرکت، رشد محدود درآمد‌های غیرعملیاتی و تمرکز بالای فروش بر بازار داخلی است. این موضوع باعث شده که شرکت نسبت به نوسانات داخلی و تغییرات تقاضای بازار حساس باشد و ریسک عملیاتی خود را افزایش دهد.

تمرکز بر مصرف انرژی

یکی از چالش‌های اساسی کارخانه جات نورد آلومینیوم، مصرف بالای انرژی و هزینه‌های مرتبط با آن است. در سال مالی جاری، مصرف برق ماهانه شرکت در مهر ۱۴۰۴ معادل ۹۷۴ مگاوات‌ساعت گزارش شده و هزینه مربوط به آن بیش از ۳۴۰۷۷ میلیون ریال بوده است. این در حالی است که مصرف برق در دوره مشابه سال قبل ۱۰۰۰ مگاوات‌ساعت و هزینه آن ۱۱۳۶۷ میلیون ریال بوده است. افزایش نسبی مصرف برق همراه با افزایش نرخ آن، فشار جدی بر هزینه‌های تولید وارد کرده است.

علاوه بر برق، مصرف گاز طبیعی نیز قابل توجه است. شرکت در مهر ۱۴۰۴ حدود ۹۹۰ هزار مترمکعب گاز طبیعی مصرف کرده که هزینه آن ۱۴۰۰۲ میلیون ریال بوده است. در مقایسه با دوره مشابه سال قبل، مصرف گاز طبیعی کمی کاهش یافته، اما هزینه آن همچنان بالاست و نشان‌دهنده اثر افزایش نرخ انرژی بر هزینه‌های عملیاتی است.

مصرف آب نیز روند افزایشی داشته و در ماه مهر سال جاری به ۳۱۰۰ مترمکعب رسیده که هزینه آن ۵۵۰ میلیون ریال ثبت شده است. این افزایش مصرف آب، علی‌رغم کاهش نسبی تولید برخی محصولات، می‌تواند نشان‌دهنده نیاز به بهینه‌سازی فرآیند‌های تولید و استفاده بهینه از منابع آبی باشد.

تأثیر انرژی بر بهره‌وری

بررسی هزینه‌های انرژی نشان می‌دهد که افزایش نرخ انرژی و مصرف برق و گاز طبیعی اثر مستقیم بر بهره‌وری شرکت دارد. رشد هزینه‌های انرژی به ویژه در بخش برق، بخشی از سود ناخالص را جذب کرده و حاشیه سود عملیاتی را کاهش داده است. کارشناسان معتقدند که بدون بهینه‌سازی مصرف انرژی و کاهش ضایعات، شرکت ممکن است در آینده با فشار هزینه‌ای بیشتری مواجه شود.

مصرف سوخت‌های دیگر مانند بنزین و گازوئیل نیز قابل توجه است، هرچند سهم آنها در کل هزینه‌ها کمتر از برق و گاز طبیعی است. برای نمونه، مصرف بنزین در مهر ۱۴۰۴ معادل ۴ مترمکعب بوده و هزینه آن ۹۴ میلیون ریال ثبت شده است، و مصرف گازوئیل در همین دوره ۲ هزار لیتر و هزینه آن ۱۱ میلیون ریال بوده است.

با توجه به داده‌های مالی و عملیاتی، چند توصیه کلیدی برای شرکت فلزات اساسی قابل ارائه است: بهینه‌سازی مصرف انرژی، تنوع‌بخشی به بازار فروش، کنترل هزینه‌های عملیاتی و توسعه محصولات با ارزش افزوده بالا

در مجموع، شرکت نورد آلومینیوم در سال مالی جاری موفق به افزایش قابل توجه درآمد‌ها و سود خالص شده است، اما افزایش بهای تمام شده، مصرف انرژی بالا و تمرکز بر بازار داخلی، از نقاط ضعف جدی این شرکت محسوب می‌شود. برای حفظ پایداری سودآوری، شرکت نیازمند اقدامات جدی در زمینه بهینه‌سازی مصرف انرژی، کاهش هزینه‌های عملیاتی و توسعه بازار‌های صادراتی است.

به نظر می‌رسد که مصرف انرژی، به‌ویژه برق و گاز طبیعی، چالش اصلی پیش روی شرکت است و مدیریت این بخش می‌تواند اثر تعیین‌کننده‌ای بر حاشیه سود و عملکرد آتی شرکت داشته باشد. تحلیلگران معتقدند در صورت عدم توجه به این موضوع، افزایش هزینه‌های انرژی ممکن است سودآوری شرکت را در ماه‌های آینده تحت فشار قرار دهد.