طلا در دو راهی حساس؛ حرکت بعدی بازار چیست؟

کد خبر: ۲۱۵۱۶۲

تاریخ: ۱۶ ارديبهشت ۱۴۰۴ - ۱۱:۰۲

در حالی‌که طلای جهانی رشد چشمگیری داشته، افت نرخ دلار داخلی باعث شده سکه به جای صعود، به محدوده حمایتی نزدیک شود. معامله‌گران در حال ارزیابی مسیر بعدی بازار هستند.

به گزارش نبض بازار، بازار طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز دوشنبه شاهد رفت‌وبرگشت‌های قیمتی متعددی بود، اما در نهایت تابلوی قیمت‌ها بیشتر به سمت افت ارزش متمایل شد. در حالی که قیمت جهانی طلا جهش قابل توجهی را تجربه کرد و از مرز ۳۳۰۰ دلار عبور کرد، بازار داخلی طلا و سکه نتوانست از این سیگنال صعودی پیروی کند؛ بلکه تحت‌تأثیر کاهش قابل توجه نرخ دلار، دچار افت شد. این واگرایی، بار دیگر نقش حیاتی دلار در تعیین مسیر بازارهای داخلی را برجسته کرد.

دلار که در ابتدای هفته با تردید در میانه کریدور هشتم نوسان می‌کرد، در روز دوشنبه با افت، به کانال چهارم کریدور هشتم بازگشت. همین افت در شاخص ارزی، فشار سنگینی بر طلا، سکه و طلای آب‌شده وارد کرد و باعث شد با وجود رشد طلای جهانی، طلا در بازار داخلی با تمایل نزولی قیمت‌ها مواجه شود. بسیاری از معامله‌گران دلیل این عقب‌نشینی را در اخبار سیاسی پیرامون از سرگیری احتمالی مذاکرات ایران و آمریکا جست‌وجو می‌کنند.

در این میان، بازار سکه برخلاف طلا، از نوعی "تقاضای مقاوم" سود برد؛ روندی که به اعتقاد تحلیلگران، ناشی از نگاه سرمایه‌ای پررنگ‌تر سکه نسبت به طلاست. خریداران سکه، با توجه به ارزش اسمی بالا و امکان بازدهی بیشتر در صورت جهش دلار، تمایل بیشتری به خرید دارند. همین عامل باعث شده در شرایطی که طلا درجا می‌زند یا حتی کاهش می‌یابد، سکه همچنان توان عبور از مقاومت‌های کوتاه‌مدت را داشته باشد.

اما همه نگاه‌ها به تحولی استراتژیک دوخته شده است؛ پایان مهلت دوماهه‌ای که دونالد ترامپ برای تصمیم‌گیری درباره آینده مذاکرات با ایران مطرح کرده بود. سه‌شنبه، پایان این دوره است و بازارها به‌شدت در انتظار پیامدهای این رویداد ژئوپلیتیکی هستند. هرگونه تغییر مسیر در مذاکرات می‌تواند نه‌تنها نرخ دلار، بلکه فضای عمومی بازارهای طلا و سکه را نیز تحت تأثیر قرار دهد.

با این حال، در بازار جهانی، قیمت طلا روز دوشنبه با گپ مثبت وارد بازار شد و در ادامه با روند صعودی به کانال 3300 دلاری دست یافت. قیمت طلای جهانی سپس تا مرز 3313 دلار در روز رشد کرد و شب گذشته با ادامه روند صعودی تا نرخ 3384 دلار افزایش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در سطح 3356 دلار در معامله است.

قیمت طلای آبشده در روز دوشنبه با شروعی نوسانی، ابتدا افت کرد اما در نیمه دوم معاملات، بخشی از کاهش خود را جبران کرد و مجدداً در سطوح بالاتر معامله شد و در پایان روز، به حدود ۲۹ میلیون و ۳۸۰ هزار تومان رسید؛ نرخی که میان دو مرز حمایتی و مقاومتی مهم قرار دارد.

هر گرم طلای ۱۸ عیار هم در روز دوشنبه با نرخ شش میلیون و ۷۸۲ هزار تومان قیمت‌گذاری شد که همچنان با رفتار دلار همبستگی بالایی دارد.

از سوی دیگر، قیمت سکه امامی که معاملات را در محدوده ۷۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان آغاز کرد، ابتدا رشد کرد اما در ادامه با فشار فروش وارد دو کانال پایین‌تر شد و در نهایت با نرخ 76 میلیون و 700 هزار تومان به کار خود پایان داد؛ کاهش شدیدی که بیانگر حساسیت بازار نسبت به سیگنال‌های ارزی و روانی است.

نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی هم به ترتیب ۴۷ میلیون و ۱۰۰ هزار، ۲۷ میلیون و ۷۰۰ هزار و حدود ۱۴ میلیون تومان قیمت‌گذاری شدند. این مقادیر نشان‌دهنده انعکاس مستقیم نوسانات دلار و انتظارات تورمی در این بخش‌های بازار است.

با این همه، تحلیلگران بازار جهانی طلا معتقدند، ناحیه ۳۲۹۰ تا ۳۳۰۰ دلار به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت تلقی می‌شود. حفظ این سطح برای تداوم حرکت صعودی حیاتی است. در صورتی که این محدوده از دست برود، حمایت بعدی در حوالی ۳۲۵۰ دلار قرار دارد. محدوده ۳۳۸۵ تا ۳۳۹۰ دلار اکنون مقاومت اصلی بازار است. در صورت عبور از این سد روانی، هدف بعدی می‌تواند سطح ۳۴۲۰ دلار باشد که در گذشته به‌عنوان مقاومت تاریخی عمل کرده است.

به باور کارشناسان، حفظ حمایت ۲۹ میلیون و ۵۰ هزار تومان می‌تواند زمینه‌ساز صعود قیمت طلای آبشده به مقاومت اول در ۲۹ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان و سپس مقاومت سنگین ۳۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان باشد. در غیر این صورت، احتمال افت تا مرز بحرانی ۲۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان وجود دارد.

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که حمایت مهم سکه امامی در مرز ۷۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار دارد. در صورت از دست رفتن این سطح، افت بیشتر تا مرز ۷۵ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان محتمل است. اما اگر بازار بتواند دوباره قدرت خرید را بازیابد و از مقاومت ۷۹ میلیون تومان عبور کند، سکه شانس صعود تا سطح ۷۹ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان را خواهد داشت.

بر اساس روایت فعالان بازار، خبرهای منتشرشده درباره دور چهارم مذاکرات، فضای بازار را به‌گونه‌ای تنظیم کرد که «ترس از صلح» بر «امید به تورم» غلبه کند. در ابتدا، شایعه‌ای در بازار پیچید که چهارشنبه، موعد آغاز دور جدیدی از مذاکرات خواهد بود؛ اما ساعاتی بعد، این خبر توسط سخنگوی وزارت امور خارجه رد شد. با این حال، بازار واکنش خود را نشان داده بود و خریداران، با هراس از احتمال بهبود روابط خارجی و افت قیمت دلار، از بازار عقب‌نشینی کردند.

از سوی دیگر، برخی فعالان بازار باور دارند آنچه در بازار سکه رخ داد، نوعی "رکب قیمتی" در روز یکشنبه بود؛ جایی که سکه به‌صورت موقت به کانال‌های بالاتر پرتاب شد اما روز دوشنبه با بازگشایی منفی بازار درهم و افت هم‌زمان قیمت دلار، بسیاری متوجه شدند که رشد روز گذشته تنها یک تله قیمتی برای خروج نقدینگی از سوی بازیگران حرفه‌ای بوده است.

تحلیل‌گران معتقدند بازار طلا و سکه فعلاً در یک الگوی نوسانی محدود بین سطوح مشخص حمایتی و مقاومتی گیر افتاده است. نوسان‌گیرها در این فضا با مهارت در حال خرید و فروش هستند و تنها معامله‌گرانی که تسلطی به تکنیکال یا روانشناسی بازار ندارند، متضرر می‌شوند. طبق این دیدگاه، نوسان‌گیری اکنون بازی غالب در بازار است، نه سرمایه‌گذاری بلندمدت.

از نگاه بنیادی، دلیل دوم کاهش قیمت‌ها در بازار داخلی را باید در تعامل پیچیده بین طلای جهانی و نرخ دلار جست‌وجو کرد. با افزایش بهای طلا که روز دوشنبه بیش از ۸۰ دلار رشد داشت و تا بالای ۳۳۰۰ دلار پیش رفت، انتظار می‌رفت طلا در بازار داخلی جهش کند. اما اتفاقی برعکس رخ داد. تحلیل‌گران این واگرایی را به تلاش بازارساز برای حفظ تعادل قیمتی میان دلار و طلای جهانی نسبت می‌دهند و معتقدند که بازارساز با هدف مدیریت نوسان و جلوگیری از رشد انفجاری قیمت‌ها، با اعمال فشار بر نرخ ارز، مانع از انتقال مستقیم اثر انس به بازار داخلی می‌شود.

در مجموع، دو نیروی متضاد در حال شکل‌دهی به چشم‌انداز بازار هستند؛ از یک‌سو جهش طلای جهانی و از سوی دیگر ترس ناشی از تحولات سیاسی و مذاکرات احتمالی. ترکیب این عوامل باعث شده بازار طلا و سکه در وضعیت تعلیق باقی بماند؛ نه آن‌قدر قوی برای جهش، و نه آن‌قدر ضعیف که سقوط کند.

منبع اقتصادنیوز