حجم سرمایه‌گذاری خطرپذیر فولاد مبارکه در سال ۱۴۰۳ در مقایسه با رقبای داخلی و خارجی

کد خبر: ۲۱۱۹۲۷

تاریخ: ۲۱ فروردين ۱۴۰۴ - ۲۲:۴۶

این گزارش یک تحلیل تطبیقی از حجم سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکت فولاد مبارکه اصفهان در سال مالی ۱۴۰۳ در مقایسه با رقبای داخلی و بین‌المللی آن است. یافته‌های کلیدی نشان می‌دهد که فولاد مبارکه از طریق صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی خود(MSTID FUND)، تعهد مالی قابل توجهی به اکوسیستم فناوری و نوآوری کشور داشته است. همچنین مقایسه با شرکت‌های بزرگ بین‌المللی مانند آرسلورمیتال و POSCO نشان می‌دهد که فولاد مبارکه رویکردی فعال در زمینه سرمایه‌گذاری خطرپذیر اتخاذ کرده است، اگرچه تمرکز استراتژیک آن ممکن است با اولویت‌های رقبای جهانی متفاوت باشد.

با توجه به نام‌گذاری سال ۱۴۰۴ به عنوان «سرمایه‌گذاری برای تولید» توسط مقام معظم رهبری، سرمایه‌گذاری خطرپذیر به عنوان یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحقق این هدف، نقشی کلیدی ایفا می‌کند. این نوع سرمایه‌گذاری، با تزریق منابع مالی به شرکت‌های دانش‌بنیان و نوپا، زمینه را برای توسعه فناوری‌های نوین و ایجاد ارزش افزوده در بخش تولید فراهم می‌کند.

در این راستا، شرکت فولاد مبارکه با درک عمیق از اهمیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر در شرکت‌های دانش‌بنیان، طی سه سال گذشته، با اختصاص مبلغ ۱,۰۰۰ میلیارد تومان، اقدامات مؤثری را در این حوزه آغاز کرده است. این سرمایه‌گذاری‌ها، با هدف حمایت از طرح‌های نوآورانه در زنجیره ارزش فولاد و صنایع وابسته، صورت گرفته و انتظار می‌رود که در سال‌های آتی، نتایج ارزشمند آن در افزایش تولید، ارتقای کیفیت محصولات فولادی و ایجاد اشتغال خود را نشان دهد. چرا که این نوع سرمایه‌گذاری‌ها به شرکت‌های فولادی امکان دسترسی به فناوری‌های جدید، کشف بازارهای نوظهور و حفظ مزیت رقابتی را می‌دهد. در این راستا، درک حجم سرمایه‌گذاری خطرپذیر فولاد مبارکه در مقایسه با رقبایش برای تصمیم‌گیری‌های استراتژیک، روابط سرمایه‌گذار و ارزیابی پتانسیل رشد بلندمدت آن حیاتی است. همچنین در این تحلیل سعی شده است اولویت‌های استراتژیک فولاد مبارکه در زمینه پذیرش فناوری و نوآوری روشن‌تر شود.

بررسی وضعیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر فولاد مبارکه در سال ۱۴۰۳

شرکت فولاد مبارکه اصفهان از طریق صندوق پژوهش و فناوری غیر دولتی سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی خود (MSTID FUND) فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر خود را انجام می‌دهد. این صندوق که یک نهاد غیردولتی است، در زمینه مشاوره و خدمات کسب و کار فعالیت می‌کند. وجود یک صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی اختصاصی نشان‌دهنده تعهد راهبردی فولاد مبارکه به پرورش نوآوری و سرمایه‌گذاری در فناوری‌های بالقوه تحول‌آفرین است. راه‌اندازی چنین صندوقی به فولاد مبارکه این امکان را می‌دهد تا فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر خود را به صورت متمرکز مدیریت کرده، منابع اختصاصی تخصیص دهد و تخصص لازم را در شناسایی و مدیریت این نوع سرمایه‌گذاری‌ها توسعه ببخشد. این امر حاکی از رویکردی فعالانه به نوآوری است و نشان می‌دهد که فولاد مبارکه صرفاً به تحقیق و توسعه داخلی متکی نیست.

بر اساس اطلاعات موجود، این صندوق در سال ۱۴۰۳، ۳۳۶ میلیارد تومان در راستای توسعه پایدار زنجیره تأمین، ۹۳ میلیارد تومان برای توسعه سبد محصولات، ۵۰ میلیارد تومان در حوزه رباتیک، ۵۳ میلیارد تومان در زمینه هوش مصنوعی و ۴۲ میلیارد تومان برای توسعه اینترنت اشیا سرمایه‌گذاری کرده است. مجموع این سرمایه‌گذاری‌ها به ۵۷۴ میلیارد تومان می‌رسد. این سرمایه‌گذاری‌ها نشان از تمرکز استراتژیک فولاد مبارکه بر حوزه‌هایی دارد که می‌تواند به بهبود و توسعه عملیات اصلی شرکت و همچنین ورود به صنایع نوین کمک کند.

این میزان سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده تعهد مالی قابل توجه به فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر است و بیانگر این است که فولاد مبارکه این حوزه را به عنوان بخش مهمی از راهبرد رشد خود تلقی می‌کند. این حجم قابل توجه سرمایه‌گذاری این سوال را ایجاد می‌کند که این منابع در چه بخش‌هایی تخصیص یافته و چه نوع سرمایه‌گذاری‌هایی مورد حمایت قرار گرفته‌اند.

همچنین این صندوق تاکنون ۴۳ مورد سرمایه‌گذاری انجام داده است که از این تعداد، ۲۴ مورد در زمینه توسعه کسب‌وکار شرکت‌ها، ۱۵ مورد در توسعه فناوری و ۴ مورد نیز مربوط به سرمایه‌گذاری‌های شتاب‌دهی بوده است. حجم کل سرمایه‌گذاری انجام شده از طریق "فولادی شو" بالغ بر ۳۳۶ میلیارد تومان برای پایدارسازی زنجیره تأمین و مبالغ دیگری در حوزه‌های هوش مصنوعی، اینترنت اشیا، تأمین پایدار انرژی و آب اختصاص یافته است. گستردگی جغرافیایی این سرمایه‌گذاری‌ها و بهره‌مندی استان‌هایی از جمله تهران، البرز، آذربایجان شرقی، اصفهان و هرمزگان از آن، نشان‌دهنده رویکرد ملی فولاد مبارکه در سرمایه‌گذاری خطرپذیر است. همچنین به طور کلی، تعامل مالی سالانه فولاد مبارکه با شرکت‌های دانش‌بنیان می‌تواند به حدود ۵ تا ۷ هزار میلیارد تومان برسد. معاونت علمی و فناوری ریاست جمهوری، صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر فولاد مبارکه را «منحصر به فرد و رتبه اول در کشور» توصیف کرده است. این توزیع سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه‌های مختلف نشان‌دهنده رویکردی متوازن به رشد فوری کسب‌وکار و پیشرفت‌های فناوری بلندمدت است. مشارکت در برنامه‌های شتاب‌دهی نیز نشان می‌دهد که فولاد مبارکه نقش فعالی در پرورش استارت‌آپ‌های نوپا ایفا می‌کند.

حوزه‌های تمرکز این سرمایه‌گذاری‌ها شامل هوش مصنوعی، اینترنت اشیا، تأمین پایدار انرژی و تأمین پایدار آب بوده است. علاوه بر این، این شرکت سرمایه‌گذاری‌هایی نیز در حوزه فناوری‌های نوظهور انجام شده است. تمرکز بر این حوزه‌ها همسو با روندهای جهانی در نوآوری صنعتی است و نشان می‌دهد که فولاد مبارکه به طور راهبردی در فناوری‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که می‌توانند کارایی را افزایش داده، اثرات زیست‌محیطی را کاهش داده و فرصت‌های کسب‌وکار جدیدی ایجاد کنند. این همسویی با روندهای نوآوری جهانی نشان می‌دهد که فولاد مبارکه فراتر از تولید سنتی فولاد را در نظر گرفته و در حال بررسی چگونگی تحول عملیات و زنجیره ارزش خود از طریق این فناوری‌های نوظهور است.

یکی از ابتکارات کلیدی فولاد مبارکه در این زمینه، برگزاری رویدادهای «فولادی شو» است. هدف از این رویدادها، جذب حداکثری نوآوری در گروه فولاد مبارکه و ایجاد بستری برای همکاری بیشتر بین زیست‌بوم فناوری و نوآوری کشور و فعالان صنعت فولاد است. دوازدهمین رویداد فولادی‌شو در تاریخ دهم آبان‌ماه ۱۴۰۳ با موضوع تولید کک سوزنی برگزار شد و سیزدهمین رویداد نیز به موضوع رباتیک‌های تعاملی و صنعتی اختصاص داشت. همکاری با نهادهایی مانند پارک علم و فناوری دانشگاه تهران در برگزاری این رویدادها نشان‌دهنده تلاش فولاد مبارکه برای تعامل فعال با جامعه نوآوران است. ابتکار «فولادی شو» نشان‌دهنده رویکردی ساختاریافته و فعالانه به سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی است. فولاد مبارکه از این طریق به طور فعال به دنبال شناسایی و تعامل با استارت‌آپ‌ها و نوآورانی است که می‌توانند به چالش‌ها و نیازهای آتی صنعت فولاد پاسخ دهند. تمرکز موضوعی رویدادهای مختلف نیز نشان‌دهنده راهبرد سرمایه‌گذاری هدفمند این شرکت است.

مقایسه فولاد مبارکه با برترین شرکت‌های ایرانی

برای ارزیابی جایگاه فولاد مبارکه در میان برترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران، لازم است به بررسی سایر فعالان برجسته این حوزه پرداخت. در اکوسیستم سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران، شرکت‌ها و صندوق‌های متعددی فعال هستند. از جمله این نهادها می‌توان به شرکت سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)، بانک ملت (وبملت)، نوین‌تک، مؤسسه دانش‌بنیان برکت، رهنما ونچر، اسمارت آپ ونچرز، رایان ونچرز، گروه نوآوری مالی پارس، حرکت اول، آفرینش، شریف وی سی و رویش لوتوس، بهمن کاپیتال، ساراوا، سینا، آرمانی وی‌سی، داتیس پارس، نیک‌ونچرز و… اشاره کرد. انجمن سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران نیز با بیش از ۱۵۰ عضو، شامل صندوق‌های پژوهش و فناوری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، نقش مهمی در این اکوسیستم ایفا می‌کند. کل قراردادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ایران در سال ۱۴۰۲ بالغ بر ۳,۲۰۲ میلیارد تومان بوده است.

مقایسه دقیق حجم سرمایه‌گذاری خطرپذیر فولاد مبارکه در سال ۱۴۰۳ با کل بازار و سایر سرمایه‌گذاران خطرپذیر ایرانی نیازمند داده‌های دقیق و هم‌زمان است که ممکن است به طور کامل در منابع موجود در دسترس نباشد. با این حال، سرمایه‌گذاری نزدیک به ۱۰۰۰ میلیارد تومانی فولاد مبارکه در ۳۰ شرکت دانش‌بنیان در طول سه سال گذشته و ۵۷۴ میلیارد تومان سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۳ نشان‌دهنده حجم قابل توجه فعالیت‌های این شرکت در این حوزه است. تمرکز فولاد مبارکه بر فناوری‌های مرتبط با صنعت فولاد و تحول دیجیتال، آن را از برخی دیگر از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایرانی که ممکن است بر حوزه‌هایی مانند فین‌تک، سلامت یا فناوری اطلاعات تمرکز داشته باشند، متمایز می‌کند.

همچنین حجم سرمایه‌گذاری گزارش شده توسط فولاد مبارکه با توجه به داده‌های سال ۱۴۰۲ برای کل بازار سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران، نشان می‌دهد که این شرکت به تنهایی بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری‌های انجام شده (حدود یک سوم) در این سال را به خود اختصاص داده است.

تحلیل رقبای بین‌المللی

برای مقایسه فولاد مبارکه در سطح بین‌المللی، دو شرکت بزرگ تولیدکننده فولاد جهان، یعنی آرسلورمیتال و POSCO، مورد بررسی قرار می‌گیرند.

شرکت آرسلورمیتال از طریق صندوق نوآوری XCarb® خود در فناوری‌های کربن‌زدایی سرمایه‌گذاری می‌کند. این شرکت در سال ۲۰۲۴ (معادل ۱۴۰۳)، این صندوق سرمایه‌گذاری‌هایی در شرکت‌هایی مانند Utility Global (فناوری پردازش گاز) به مبلغ ۵ میلیون دلار و TerraPower (نوآوری در انرژی هسته‌ای) به مبلغ ۲۵ میلیون دلار انجام داده است. همچنین، برنامه شتاب‌دهنده XCarb® در هند بر روی استارت‌آپ‌های فناوری‌های پاک تمرکز داشته و سه برنده را معرفی کرده است. علاوه بر این، آرسلورمیتال به عنوان شریک اصلی در برنامه Catalyst شرکت Breakthrough Energy با تعهد ۱۰۰ میلیون دلاری طی پنج سال مشارکت دارد. راهبرد سرمایه‌گذاری خطرپذیر آرسلورمیتال به شدت بر حمایت از اهداف کربن‌زدایی این شرکت متمرکز است و در طیف وسیعی از فناوری‌ها از پردازش گاز گرفته تا انرژی هسته‌ای سرمایه‌گذاری می‌کند. این رویکرد هدفمند نشان‌دهنده فشار فزاینده بر صنعت فولاد برای کاهش ردپای کربن و استفاده از سرمایه‌گذاری خطرپذیر به عنوان ابزاری کلیدی برای دستیابی به اهداف پایداری است.

گروه POSCO نیز برنامه توسعه سرمایه‌گذاری خطرپذیر فعالی دارد و دستاوردهای آن در نمایشگاه CES ۲۰۲۵ به نمایش گذاشته شده است. در این نمایشگاه، ۲۰ شرکت نوپا که توسط POSCO Group کشف و پرورش یافته‌اند، شرکت کردند. POSCO Group یک صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر به ارزش ۲.۸ تریلیون وون تشکیل داده است. همچنین، POSCO Holdings به دلیل مشارکت در توسعه اکوسیستم استارت‌آپ‌ها، جایزه CSS را دریافت کرده است. ابتکار CHANGeUP GROUND در پوهانگ نیز به عنوان یک شبکه اکوسیستم سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سطح جهانی توسط این گروه راه‌اندازی شده است. فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر POSCO ظاهراً گسترده بوده و شامل کشف، پرورش و تأمین مالی استارت‌آپ‌ها در بخش‌های مختلف می‌شود. تمرکز این شرکت فراتر از تولید فولاد بوده و شامل حوزه‌هایی مانند مواد باتری نیز می‌شود. رویکرد جامع POSCO نشان‌دهنده دیدگاه بلندمدت برای تنوع بخشیدن به منافع تجاری و استفاده از نوآوری خارجی برای پیشبرد رشد در تجارت اصلی فولاد و بخش‌های مرتبط مانند مواد باتری است.

جدول ۱: سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر / نوآوری رقبای بین‌المللی در سال ۲۰۲۴

نام شرکت

ابتکارات کلیدی سرمایه‌گذاری خطرپذیر

حجم تخمینی سرمایه‌گذاری (میلیون دلار آمریکا)

حوزه‌های تمرکز استراتژیک

آرسلورمیتال

صندوق نوآوری XCarb®، برنامه شتاب‌دهنده XCarb® هند، مشارکت در برنامه Catalyst شرکت Breakthrough Energy

حداقل ۳۰ (سرمایه‌گذاری‌های مستقیم در Utility Global و TerraPower)، تعهد ۱۰۰ به Breakthrough Energy

کربن‌زدایی (فناوری‌های پردازش گاز، انرژی هسته‌ای، جذب و ذخیره کربن، سوخت پایدار هواپیما)

POSCO

صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر POSCO Group، برنامه توسعه سرمایه‌گذاری خطرپذیر، CHANGeUP GROUND

حدود ۲ میلیارد (۲.۸ تریلیون وون)

نوآوری گسترده (شامل مواد باتری، فناوری‌های نوظهور)

مقایسه و تحلیل

مقایسه حجم سرمایه‌گذاری فولاد مبارکه در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مستقیم اعلام شده توسط آرسلورمیتال در سال ۲۰۲۴ (۳۰ میلیون دلار به علاوه تعهد ۱۰۰ میلیون دلاری) و صندوق ۲ میلیارد دلاری POSCO قابل مقایسه نیست اما با توجه به پیشرو بودن این شرکت در ایران این میزان هم قابل اعتنا است.

همچنین از نظر تمرکز استراتژیک، سرمایه‌گذاری‌های فولاد مبارکه در حوزه‌هایی مانند هوش مصنوعی، اینترنت اشیا و فناوری‌های پایدار همسو با روندهای گسترده‌تر صنعت قرار دارد. با این حال، در مقایسه با آرسلورمیتال، به نظر می‌رسد که تمرکز کمتری بر چالش خاص کربن‌زدایی وجود دارد. ابتکار XCarb® آرسلورمیتال به طور خاص بر فناوری‌هایی متمرکز است که می‌توانند به کاهش ردپای کربن این شرکت کمک کنند. رویکرد POSCO به نظر می‌رسد متنوع‌تر باشد و احتمالاً منعکس‌کننده منافع تجاری گسترده‌تر آن است که شامل بخش‌های نوظهوری مانند مواد باتری می‌شود.

انگیزه پشت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر احتمالاً در بین این شرکت‌ها متفاوت است. برای فولاد مبارکه، این می‌تواند ترکیبی از افزایش کارایی عملیاتی، کشف فناوری‌های جدید مرتبط با صنعت فولاد و احتمالاً کمک به توسعه فناوری ملی باشد. برای بازیگران بین‌المللی، کربن‌زدایی و تنوع بخشیدن به بخش‌های مرتبط مانند مواد باتری به نظر می‌رسد محرک‌های قوی‌تری باشند.

وضعیت سرمایه‌گذاری خطرپذیر در برخی از کشورهای حاشیه خلیج فارس - سال ۱۴۰۳ (با نزدیک‌ترین داده‌های موجود)

عربستان سعودی

عربستان سعودی در سال ۲۰۲۴ با جذب ۷۵۰ میلیون دلار سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ۱۷۸ معامله، در صدر کشورهای منطقه منا قرار گرفت. این میزان اگرچه نسبت به سال قبل ۴۴ درصد کاهش داشته است که عمدتاً ناشی از کاهش ارزش معاملات بزرگ‌تر از ۱۰۰ میلیون دلار بوده است، اما فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه رشد داشته است. بخش‌های تجارت الکترونیک/خرده‌فروشی و فناوری مالی (FinTech) پیشروترین حوزه‌های سرمایه‌گذاری در این کشور بوده‌اند. عربستان سعودی با سهم ۵۵.۳ درصدی از کل سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر در منطقه منا در سال ۲۰۲۴، همچنان بزرگترین بازار را در این حوزه دارد. انتظار می‌رود فعالیت‌های عرضه اولیه سهام (IPO) در سال ۲۰۲۵ در عربستان سعودی افزایش یابد که نشان از بلوغ بیشتر اکوسیستم استارتاپی این کشور دارد.

امارات متحده عربی

امارات متحده عربی در سال ۲۰۲۴ با جذب ۶۱۳ میلیون دلار سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ۱۸۸ معامله، در رتبه دوم منطقه منا قرار گرفت. این میزان نسبت به سال قبل ۸ درصد کاهش داشته است. امارات متحده عربی از نظر تعداد معاملات سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سال ۲۰۲۴ با ۱۸۸ معامله، در صدر کشورهای منطقه قرار دارد. این نشان از پویایی و جذابیت بالای این کشور برای استارتاپ‌ها و سرمایه‌گذاران خطرپذیر دارد.

قطر

بازار سرمایه‌گذاری خطرپذیر قطر در سال ۲۰۲۴ شاهد رشد چشمگیر ۱۳۵ درصدی در حجم سرمایه‌گذاری‌ها بوده و به ۱۱۵ میلیون ریال قطر رسیده است. تعداد معاملات نیز با رشد ۲۴ درصدی نسبت به سال قبل همراه بوده است. بخش فناوری مالی (FinTech) با جذب ۷۱ درصد از کل سرمایه‌گذاری‌ها، پیشروترین حوزه در این کشور بوده است. این رشد قابل توجه در حالی رخ داده است که منطقه منا به طور کلی شاهد کاهش سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر در سال ۲۰۲۴ بوده است. قطر در سال ۲۰۲۴ از نظر تعداد معاملات سرمایه‌گذاری خطرپذیر در رتبه چهارم منطقه منا قرار گرفته است.

عمان

صنعت ساخت و ساز در عمان در سال ۲۰۲۴ با رشد ۳.۳ درصدی همراه بوده است که ناشی از سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI) در بخش تولید و سرمایه‌گذاری دولتی در زیرساخت‌های حمل و نقل و گردشگری است. پیش‌بینی می‌شود رشد متوسط سالانه این صنعت از سال ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۸ به ۴.۲ درصد برسد که ناشی از افزایش سرمایه‌گذاری‌های دولتی در انرژی‌های تجدیدپذیر و زیرساخت‌های حمل و نقل است. عمان به طور فعال به دنبال جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی است و در حال بهبود چارچوب‌های نظارتی خود در این زمینه است. همچنین فرصت‌های سرمایه‌گذاری امیدوارکننده‌ای در بنادر و مناطق آزاد، به ویژه در دقم، وجود دارد. در زمینه سرمایه‌گذاری خطرپذیر، عمان در سال ۲۰۲۴ شاهد رشد چشمگیر ۱۷۹ درصدی بوده و حجم سرمایه‌گذاری‌ها به ۴۲ میلیون دلار رسیده است. این رشد می‌تواند ناشی از تلاش‌های دولت برای تنوع بخشیدن به اقتصاد و جذب سرمایه‌گذاری در بخش‌های نوظهور باشد.

سرمایه گذاری خطرپذیر ایران در مقابل کشورهای حاشیه خلیج فارس

پویایی بازار و تمرکز سرمایه‌گذاری

مقایسه حجم سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ایران (با استفاده از داده‌های سال ۱۴۰۲ به عنوان نزدیک‌ترین داده موجود، معادل تقریبی ۵۳-۶۰ میلیون دلار آمریکا) با کشورهای حاشیه خلیج فارس در سال ۲۰۲۴ (عمان: ۴۲ میلیون دلار، عربستان سعودی: ۷۵۰ میلیون دلار، امارات متحده عربی: ۶۱۳ میلیون دلار، قطر: ۱۱۵ میلیون دلار) نشان می‌دهد که بازار ایران از نظر حجم، به مراتب کوچکتر از عربستان سعودی و امارات متحده عربی است. قطر نیز در سال ۲۰۲۴ حجم سرمایه‌گذاری بیشتری نسبت به ایران داشته است. عمان با وجود رشد بالا، هنوز بازار نسبتاً کوچکی دارد. در حالی که ایران در حوزه‌های متنوعی مانند فناوری، تجارت الکترونیک، نرم‌افزارهای سازمانی و… فعالیت‌هایی داشته است، کشورهای حاشیه خلیج فارس تمرکز بیشتری بر بخش‌های با رشد بالا مانند تجارت الکترونیک و فناوری مالی داشته‌اند. چالش‌های اقتصادی، تحریم‌های بین‌المللی و پیچیدگی‌های محیط نظارتی در ایران در مقایسه با محیط‌های بازتر و مساعدتر کشورهای حاشیه خلیج فارس، احتمالاً تأثیر قابل توجهی بر جذب سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ایران داشته است.

محیط نظارتی و دیدگاه سرمایه‌گذاران

علاوه بر این محیط نظارتی برای سرمایه‌گذاری خارجی و کسب‌وکار در کشورهای حاشیه خلیج فارس، به طور کلی بازتر و همراه با مشوق‌های بیشتری نسبت به ایران است. این کشورها به طور فعال به دنبال جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی هستند. در مقابل، ایران به دلیل تحریم‌ها و فشارهای اقتصادی، محیط پیچیده‌تری برای سرمایه‌گذاران خارجی و حتی داخلی دارد. دیدگاه سرمایه‌گذاران بین‌المللی نیز به دلیل ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تحریم‌ها، محتاطانه‌تر نسبت به ایران است، در حالی که کشورهای حاشیه خلیج فارس به عنوان بازارهای رو به رشد با ثبات بیشتر در منطقه شناخته می‌شوند.

جذابیت و پتانسیل

ایران با داشتن جمعیت جوان و بزرگ و پتانسیل رشد در اقتصاد دیجیتال داخلی، می‌تواند به عنوان یک مقصد جذاب برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در نظر گرفته شود. همچنین، به دلیل رقابت کمتر در برخی حوزه‌ها، ممکن است فرصت‌های رشد بالاتری نیز وجود داشته باشد. با این حال، ریسک‌های ناشی از تحریم‌ها و بی‌ثباتی اقتصادی را نمی‌توان نادیده گرفت. در مقابل، کشورهای حاشیه خلیج فارس با رشد اقتصادی قوی‌تر، زیرساخت‌های توسعه‌یافته‌تر و دسترسی بیشتر به بازارهای بین‌المللی و سرمایه، محیط پایدارتر و جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر ارائه می‌دهند، اگرچه رقابت در این بازارها ممکن است بیشتر باشد. پتانسیل رشد بازار سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایران به شدت به بهبود شرایط ژئوپلیتیکی و کاهش تحریم‌ها بستگی دارد. در صورت تحقق این امر، ایران می‌تواند به یک بازار جذاب برای سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی تبدیل شود.

نتیجه‌گیری و پیامدهای استراتژیک

یافته‌های این تحلیل نشان می‌دهد که فولاد مبارکه اصفهان تعهد مالی قابل توجهی به سرمایه‌گذاری خطرپذیر نشان داده است و خود را به عنوان یک بازیگر فعال در اکوسیستم نوآوری ایران معرفی کرده است. حجم سرمایه‌گذاری گزارش شده توسط فولاد مبارکه نشان می‌دهد که این شرکت در مقایسه با برخی از رقبای بین‌المللی خود نیز رویکردی جدی در این زمینه اتخاذ کرده است. با این حال، در حالی که فولاد مبارکه بر حوزه‌های مهمی مانند هوش مصنوعی و پایداری تمرکز دارد، ممکن است لازم باشد تا با توجه به روندهای جهانی و فشارهای نظارتی فزاینده، تمرکز بیشتری بر سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با کربن‌زدایی داشته باشد.

برای تقویت بیشتر موقعیت خود، فولاد مبارکه می‌تواند همکاری‌های بالقوه با همتایان بین‌المللی خود در زمینه‌های فناوری خاص را بررسی کند. همچنین، با توجه به اهمیت روزافزون پایداری در صنعت فولاد، افزایش تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر مرتبط با کربن‌زدایی می‌تواند برای رشد بلندمدت این شرکت مفید باشد. توسعه بیشتر ابتکار "فولادی شو" می‌تواند موقعیت فولاد مبارکه را به عنوان یک مرکز نوآوری در صنعت فولاد ایران تقویت کند. علاوه بر این، افزایش شفافیت در مورد فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر می‌تواند سرمایه‌گذاری‌ها و مشارکت‌های بیشتری را جذب کند. سرمایه‌گذاری قابل توجه فولاد مبارکه در سرمایه‌گذاری خطرپذیر، این شرکت را به عنوان یک رهبر در نوآوری در صنعت فولاد ایران قرار می‌دهد. با این حال، در نظر گرفتن روندهای جهانی و تغییرات نظارتی بالقوه، تمرکز بیشتر بر فناوری‌های کربن‌زدایی می‌تواند در بلندمدت سودمند باشد.