طلا در آستانه‌ی انفجار قیمت جدید با تصمیمات فدرال رزرو

کد خبر: ۱۸۷۱۲۳

تاریخ: ۲۳ مرداد ۱۴۰۳ - ۰۱:۰۰

در شرایطی که بازار جهانی تحت تأثیر تهدیدات ژئوپلیتیکی و پیش‌بینی‌های اقتصادی قرار دارد، طلا به سرعت به سمت قله‌های جدید حرکت می‌کند. افزایشی که شاید تنها آغاز یک روند صعودی بزرگ باشد.

به گزارش نبض بازار،بازار طلا روز دوشنبه به طور غیرمنتظره‌ای در مسیر صعودی قرار گرفت و این افزایش ناگهانی قیمت در تمام قطعات و وزن‌ها، موجب جلب توجه گسترده تحلیلگران و سرمایه‌گذاران شد.

در حالی که قیمت طلا به رقم ۲۴۴۰ دلار رسید و ۰.۴۵ درصد نسبت به روز گذشته افزایش پیدا کرد، دلیل اصلی این صعود نه تنها تقاضای بالا برای دارایی‌های امن به دلیل تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، بلکه احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.

افزایش ترس از درگیری‌های بیشتر در غزه و پیش‌بینی اقدام تلافی‌جویانه از سوی ایران، فشار زیادی به بازار وارد کرده و سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن سوق داده است. به علاوه، تحلیلگران بازار در انتظار انتشار داده‌های جدید شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده هستند که می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر پیش‌بینی‌های مربوط به نرخ بهره و در نتیجه بر قیمت طلا داشته باشد.

بر اساس پیش‌بینی‌ها، CPI ایالات متحده در ماه جولای با افزایش ۰.۲ درصدی مواجه خواهد شد و PPI نیز ۰.۱ درصد افزایش خواهد یافت. این تغییرات ممکن است سیگنال‌هایی برای تغییرات آتی نرخ بهره فدرال رزرو فراهم کند و به تبع آن، بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.

به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه با قیمت ۲۴۴۰ دلار معامله می‌شود و با افزایش ۰.۴۵ درصدی نسبت به روز گذشته حرکت می‌کند.

گفتنی است ترکیبی از عوامل از جمله تقاضای امن به دلیل ریسک ژئوپلیتیکی و همچنین افزایش شرط‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، مسیر رشد طلا را هموار کرده است.

بدیهی است که انتظارات کاهش نرخ بهره غالبأ برای طلا مثبت است، چرا که هزینه‌ی فرصت نگهداری طلا را که یک دارایی بدون بهره است کاهش می‌دهد.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی و شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره

با افزایش ترس‌ها پیرامون تشدید درگیری‌ها در غزه که سرمایه‌گذاران را بر آن می‌دارد تا به سمت دارایی‌های امن بروند، طلا در آغاز هفته‌ی معاملاتی افزایش می‌یابد.

بنا به گزارش آکسیوس نیوز، به گفته‌ی یوآو گالانت، وزیر دفاع اسرائیل، این کشور انتظار اقدام تلافی‌جویانه از سوی ایران را دارد و بدیهی است که چنین حمله‌ای نه‌تنها بر شدت تنش‌ها می‌افزاید، بلکه ثبات جهانی را نیز تهدید می‌کند.

از آنجا که معامله‌گران همچنان بر روی کاهش نرخ بهره اصلی فدرال رزرو، یعنی نرخ وجوه فدرال در ماه سپتامبر، شرط‌بندی می‌کنند، این فلز گرانبها بیشتر در حال افزایش است. مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمالات را بر اساس قیمت معاملات آتی صندوق‌های ۳۰ روزه فدرال محاسبه می‌کند، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی در ماه سپتامبر، ۴۹.۵ درصد و احتمال کاهش ۰.۵۰ درصدی، ۵۰.۵ درصد است.

در کنار این‌ها، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه جولای، که در روز چهارشنبه منتشر می‌شود، و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز سه‌شنبه نیز می‌توانند انتظارات مربوط به تغییرات آتی نرخ‌های بهره را تعیین کنند. این امر به نوبه‌ی خود می‌تواند بر طلا تأثیر بگذارد.

انتظار می‌رود CPI ایالات متحده، هم اصلی و هم سرفصل، در ماه ژوئیه نسبت به ماه قبل، ۰.۲% افزایش یابد. این امر در پی کاهش ۰.۱ درصدی برای سرفصل در ماه ژوئن (و ۰.۱ درصد افزایش برای اصلی) رخ می‌دهد. اگر رقم واقعی بیش از انتظارات باشد که نشان از ثبات قیمت‌ها دارد، می‌تواند این فرضیه کاهش شدید نرخ توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را زیر سوال ببرد و به قیمت طلا در این روند آسیب برساند.

پیش‌بینی می‌شود که PPI پس از افزایش ۰.۲ درصدی در ژوئن، در ماه جولای با انتشار آمار و ارقام روز سه‌شنبه، ۰.۱ درصد افزایش یابد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال

طلا گرچه در حال حاضر در یک روند صعودی قرار دارد، اما در یک روند جانبی معامله می‌شود. با توجه به اینکه «روند بازار دوست شماست» انتظار می‌رود که تا زمانی که شکست قابل توجهی در هر دو جهت رخ دهد، معامله در یک محدوده ادامه یابد.

به علاوه، احتمال تشکیل یک الگوی مثلثی وجود دارد، البته هنوز خیلی زود است که با قطعیت در این مورد صحبت کنیم.

حرکت به سمت بالا در محدوده احتمالا تا زمانی که قبل از توقف، به بالاترین حد در محدوده ۲۴۷۵ دلار برسد، ادامه خواهد داشت.

شکست قاطع بالاتر از سقف دامنه برای نشان‌دادن روند صعودی‌تر در حال توسعه، لازم است. چنین حرکتی احتمالاً تا حداقل ۲۵۵۰ دلار خواهد رسید که با در نظر گرفتن نسبت فیبوناچی ۰.۶۱۸ ارتفاع دامنه و برون‌یابی آن بیشتر محاسبه می‌شود.

یک شکست قاطع می‌تواند با یک کندل سبز بلند که به وضوح از سطح می‌گذرد و نزدیک به ارتفاع آن بسته می‌شود، یا سه کندل سبز در یک ردیف که سطح را شکسته است مشخص شود.