مهم‌ترین عوامل ریزش بورس چیست؟ /وضعیت بورس امروز چگونه پیش می‌رود؟

کد خبر: ۱۴۰۷۵۶

تاریخ: ۲۴ مهر ۱۴۰۱ - ۰۷:۳۰

سیاست‌گذار و ریسک‌های سیستماتیک یکی از مهم‌ترین عوامل ریزش بورس هستند.

به گزارش نبض بازار، بورس دیروز نتوانست به مسیر صعودی خود که از اواسط هفته گذشته شروع شده بود، ادامه دهد و پس از ثبت یک بازدهی مثبت اندک در ابتدای معاملات، با افزایش عرضه‌ها مواجه شد و نماگر‌های اصلی آن عقب‌نشینی کردند تا بار دیگر شاهد زمینه‌ای سرخ‌رنگ در تابلوی معاملات باشیم.

شاخص کل بورس طی بازار دیروز با کاهش ۰.۱۴ درصدی همراه شد و شاخص هم‌وزن نیز که روند ضعیف‌تری را دنبال می‌کرد، بازدهی منفی ۰.۱۸ درصدی را به ثبت رساند. ارزش معاملات بازهم تغییری را در خود ایجاد نکرد و عدد ۱۹۶۱ میلیارد تومانی را به نمایش گذاشت و یک بار دیگر به زیر مرز ۲ همتی نزول کرد. برآیند تمام این موارد منجر به خروج ۲۷۶ میلیارد تومان دیگر از بازار از سمت کد‌های حقیقی شد.

با توجه به روند رو به کاهش تقاضا در انتهای معاملات روز چهارشنبه و همچنین برخی مباحث تکنیکالی که در گزارش پیش‌بینی بازار امروز نیز به آن اشاره شده بود، انتظار می‌رفت که بورس امروز معاملات متعادل و به سمت منفی را دنبال کند. حال در ادامه با بررسی شرایط موجود و عوامل تاثیرگذار بر روند‌های روزانه بازار، به پیش‌بینی بورس فردا خواهیم پرداخت.

خروج نقدینگی از بورس کمتر شد

با افزایش ارزش معاملات خروج نقدینگی نیز از بازار سرمایه اندکی کمتر از هفته‌های اخیر شد. در این هفته پول حقیقی‌ها از بازار خارج و در مقابل کمی هم پول حقوقی وارد بازار شد.

روز شنبه در حدود ۹۰ میلیارد تومان، روز یکشنبه ۶۲۳ میلیارد تومان، روز دوشنبه ۱۹۹ میلیارد تومان، روز سه‌شنبه ۱۴۱ میلیارد تومان و رزو چهارشنبه در حدود ۲۰۳ میلیارد تومان از بازار نقدینگی خارج شد. در نهایت این هفته هزار و ۲۵۶ میلیارد تومان پول از بورس خارج شد.

وعده حمایت از بورس عملی می‌شود؟

در هفته گذشته خبر‌ها و سخنان زیادی در جهت حمایت از بازار سرمایه و برخی صنایع به میان آمد و تا حدی می‌توان بخشی از برگشت بازار در روز‌های گذشته را به این موضوع اختصاص داد. پس از برگزاری جلسات حمایتی در روز‌های اخیر، پورابراهیمی رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس عنوان کرد که ۱۵ آذر لایحه بودجه ۱۴۰۲ به مجلس ارائه خواهد شد و در رابطه با بازار سرمایه کمیته‌ای متشکل از مجلس و وزارت اقتصاد تشکیل شده است که قرار است طی ۱۰ روز آینده پیشنهاداتی را به عنوان مشوق رونق بورس ارائه دهند و به دولت ابلاغ کنند. نماینده سازمان بورس نیز در این جلسه به مباحثی همچون قیمت‌گذاری دستوری، مطالبات سنگین اوره‌ای‌ها از دولت و قطعی برق و گاز صنایع در فصول مختلف اشاره کرد.

موضوعات مورد اشاره در بالا تا حدی باعث شد که تقاضای متعادلی به بازار وارد شود و نماگر‌ها رنگ سبز به خود بگیرند، اما نکته مهم اینجاست که طی دو سال گذشته تاکنون بار‌ها شاهد حمایت‌های لفظی و حتی مصوبه‌هایی در راستای بهبود شرایط بورس تهران بوده‌ایم، اما تعداد اندکی از آن‌ها به مرحله عمل رسیدند و همین موضوع باعث شده است که تاثیر این موضوعات بر روند معاملات بازار به مرور کم‌رنگ شود. به هرحال پیش‌بینی می‌شود که نکات گفته شده در بورس امروز نیز تاثیر اندکی داشته باشد و برخی نماد‌ها را به محدوده مثبت برساند، اما کمتر از قبل و تا مشخص شدن قطعی این موضوعات، نمی‌توان اثر قابل توجهی را متصور بود.

پیش بینی بورس امروز ۲۴ مهر

شاخص کل بورس از مرز سقوط به کانال یک میلیون و ۲۰۰ خارج شد و روند مثبت به گرفت. بورس امروز با رشد ۹ هزار و ۶۶۱ واحدی به محدوده یک میلیون و ۳۳۱ واحدی رسید. شاخص هم‌وزن نیز به محدوده ۳۷۸ هزار واحدی رسید.

سیاست‌گذار و ریسک‌های سیستماتیک یکی از مهم‌ترین عوامل ریزش بورس هستند. برای مثال روز دوشنبه خبری درخصوص عدم افزایش نرخ وسقف گاز در بودجه سال آتی منتشر شد که توانست بخشی از گروه پتروشیمی را صف خرید کند. اما امروز مدیرعامل انرژی سپهر به فردای اقتصاد گفت که دولت پیشنهاد کاهش سقف قیمت خوراک گاز متانولی‌ها از ۵۰۰۰ تومان به ۳۶۰۰ تومان به ازای هر متر مکعب را داده است. این موضوع، اما هنوز ابلاغ نشده و قطعی نیست.

این عدم قطعیت مشکل عمده‌ای برای سهامداران بورس به حساب می‌آید و نمی‌توانند تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاری بگیرند. از سوی دیگر برخی از فعالان بازار سرمایه به واسطه این قبیل از موضوعات نسبت به بازار بی‌اعتماد می‌شوند. نکته مهم اینجاست که عملکرد مسولان دولتی باعث بی‌اعتمادی نسبت به بورس شده و هر عملکردی می‌تواند در کاهش یا افزایش بی‌اعتمادی سهیم باشد.

بی‌رمقی در بازار‌های جهانی

اغلب بازار‌های کامودیتی در روز‌های اخیر روند نزولی به خود گرفته و قرمزپوش شده‌اند. قرار است در آخرین روز‌های این هفته آمار تورم آمریکا منتشر شود که با توجه به آمار‌های تورم و نرخ بهره انتظار می‌رود که شرایط بورس‌های جهانی کمی سخت شود.

با سخت شدن وضعیت بازار‌های جهانی، بورس تهران نیز تحت تاثیر آن روند نزولی به خود می‌گیرد و کاهشی می‌شود. به طور کلی تغییر وضعیت در بازار‌های جهانی و صنایع کامودیتی‌محور می‌تواند به زیان بورس و بازار سرمایه باشد.

دیروز شاخص روند نسبتا خوبی را پشت سر گذاشت و به محدوده یک میلیون و ۳۱۳ هزار واحدی رسید و به نوعی از سقوط به کانال پایین‌تر نجات یافت. همین موضوع یک سیگنال مثبت برای بورس به حساب می‌آید به آن کمک می‌کند تا روز‌های پیش‌رو به صورت نوسانی مثبت شود؛ بنابراین با توجه به نکات گفته شده و برآیند آن‌ها، می‌توان پیش‌بینی کرد که احتمالا بورس فردا نیز تحت تاثیر روند ایجاد شده در بازار امروز، معاملات منفی، اما نه چندان قدرتمندی را دنبال کند و همچنان شاهد تقاضا در برخی صنایع و نماد‌هایی باشیم که از لحاظ بنیادی یا خبری پیشتیبانی می‌شوند.

در بخش تکنیکالی نیز روز گذشته اشاره شد که در محدوده حوالی ۱.۳۳ میلیون واحدی مقاومت وجود دارد و قبل از آن نیز مرز ۳۰ اندیکاتور RSI و خط تنکنسن ایچی‌موکو چالش‌ساز خواهند بود که در معاملات امروز نیز تاثیر این دو را مشاهده کردیم.