به گزارش نبض بازار،اعداد و ارقام روز دوشنبه برای فعالان بازار سهام حتی برای کهنه‌کاران نیز شوکه‌کننده بودند. در توکیو، شاخص نیکی ۲۲۵ با کاهش ۱۲ درصدی و در سئول، شاخص کوسپی با افت ۹ درصدی مواجه شد.
با آغاز معاملات نیویورک، شاخص نزدک در عرض چند ثانیه ۶ درصد سقوط کرد. ارزهای دیجیتال نیز دچار ریزش شدند و شاخص VIX، که به عنوان معیار نوسانات بازار سهام شناخته می‌شود، به شدت افزایش یافت. این نوسانات باعث شد تا نگرانی‌ها از رکود جهانی دوباره افزایش یابد.
بحران در بازارهای جهانی: آیا پایان نزدیک است یا شروع یک رکود بزرگ؟
یکی از مسائل مهمی که باید به آن پرداخت، این است که آیا نوسانات شدید روز دوشنبه نشانه آخرین موج فروش جهانی است که از هفته گذشته آغاز شده، یا اینکه باید انتظار یک رکود طولانی‌مدت را داشته باشیم.
در روز سه‌شنبه، برخی از بازارهایی که به شدت آسیب دیده بودند، با افزایش بیش از ۱۰ درصدی شاخص‌های کلیدی در ژاپن بازگشتند. با این حال، یک چیز واضح است؛ ستون‌هایی که سال‌ها زیربنای سودهای بازار مالی بودند، متزلزل شده‌اند.
تغییرات بنیادی در اقتصاد جهانی
برای سال‌ها، اقتصاد ایالات متحده به عنوان موتور محرک اقتصاد جهانی محسوب می‌شد. هوش مصنوعی با سرعت در حال تحول تجارت در همه جا بود و ژاپن به نظر می‌رسید که هیچ‌گاه نرخ بهره را افزایش نخواهد داد یا افزایش آن تاثیری نخواهد داشت.
اما گزارش‌های اخیر نشان داده‌اند که هر یک از این فرضیات متزلزل شده‌اند. گزارش مشاغل آمریکا در ماه جولای ضعیف بود، درآمدهای سه‌ماهه مبتنی بر هوش مصنوعی شرکت‌های بزرگ تکنولوژی نیز همین‌طور، و بانک مرکزی ژاپن برای دومین بار در سال جاری نرخ بهره را افزایش داد.
ویشنو واراتان، رئیس اقتصاد و استراتژی آسیا و اقیانوسیه در بانک میزوهو در سنگاپور اظهار کرد: «تلاش برای انتخاب لحظه مناسب برای خرید دارایی در حال سقوط، مانند تلاش برای گرفتن چاقویی است که در حال سقوط است و اکنون در همه جا چاقوهای در حال سقوط نمایان شده‌اند.»
شکست بازار جهانی
بلومبرگ نوشت، هراس در بازار مانند اتفاقات اخیر، خطرات بزرگ و کوچک ایجاد می‌کند. برجسته‌ترین آن‌ها این است که اگر فروش به اندازه کافی کنترل نشود، می‌تواند چرخ‌دنده‌های سیستم مالی را از بین ببرد، وام‌دهی را کند کند و به عنوان آخرین موردی باشد که اقتصاد جهانی را وارد رکودی می‌کند که اکنون بسیاری از آن می‌ترسند.
این امر باعث شده است تا فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را آغاز کند و برخی حتی استدلال کرده‌اند که این کاهش قبل از نشست سیاست‌گذاری برنامه‌ریزی شده بعدی در سپتامبر است.
اثرات بر بازار اوراق قرضه و طلا
در بازار اوراق قرضه، برای اولین بار در بیش از دو سال، هجوم به اوراق خزانه‌داری با تاریخ کوتاه‌تر، بازده اوراق دو ساله را کمتر از اوراق قرضه ده ساله کرده است که به عنوان وارونگی شناخته می‌شود؛ تغییری که معمولا به عنوان نشانه‌ای از رکود قریب‌الوقوع تلقی می‌شود. شاخص دلار آمریکا به ۱۰۲.۹ و قیمت اونس طلا ۰.۳ درصد کاهش یافت و در حال حاضر ۲۴۳۵ دلار معامله می‌شود.
بازار رمزارزهای دیجیتال
بازارهای رمزارزهای دیجیتال نیز تحت تاثیر قرار گرفتند و بیت‌کوین بیش از ۱۰ درصد کاهش یافت و به ۵۲,۹۰۰ دلار رسید.
در بخش انرژی نیز قیمت هر بشکه نفت خام برنت روز جمعه با ۳.۳ درصد کاهش به ۷۷.۳ دلار رسید و روز خود را با ۷۶.۲ دلار و ۱.۶۵ درصد کاهش آغاز کرد.
در بورس نیویورک، شاخص نزدک ۲.۴۵ درصد، اس‌اند‌پی ۵۰۰ نیز ۱.۸۴ درصد و داوجونز ۱.۵۱ درصد سقوط کرد. قراردادهای آتی شاخص ایالات متحده از دوشنبه با کاهشی نزدیک به چهار درصد آغاز شد.
بازارهای اروپا
در مورد اروپا، دوره پر فروش در روز جمعه برجسته بود، زیرا تحلیلگران اظهار کردند سیگنال‌های داده‌های اقتصاد کلان اروپا نگرانی‌هایی را در مورد فعالیت اقتصادی و رکود در منطقه نشان داده است.
بانک مرکزی اروپا مطمئنا نرخ بهره را در ماه سپتامبر کاهش خواهد داد و همچنین تخمین زده می‌شود که بانک مرکزی انگلیس به کاهش نرخ بهره با احتمال ۵۰ درصد در بازارهای پول ادامه دهد.
بازارهای آسیایی
در مورد بازارهای سهام آسیایی، به دلیل نگرانی‌های فزاینده رکود در ایالات متحده، کاهش تاریخی مشاهده شد. تحلیلگران می‌گویند که درک ریسک در دارایی‌های ژاپن پس از انتظارات مبنی بر ورود بانک ژاپن به چرخه افزایش نرخ بهره، همراه با افزایش نگرانی‌ها از رکود در ایالات متحده، به سطح بسیار بالایی رسید.
شاخص نیکی در ژاپن ۱۲.۶ درصد، شاخص کوسپی در کره جنوبی ۹.۴ درصد و شاخص هنگ سنگ در هنگ کنگ ۰.۲ درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص شانگهای کامپوزیت در چین ۰.۱ درصد افزایش یافت.
بازگشت بازارها در روز سه‌شنبه
اما در روز سه‌شنبه (ششم آگوست)، سهام آسیایی افت خود را جبران کرد و بازارهای ژاپن پیشتاز بهبود بودند. این بازگشت به دنبال افت شدید در جلسه قبلی است که نیکی ۲۲۵ ژاپن بدترین روز خود را در نزدیک به سه دهه گذشته ثبت کرد.
با توجه به تمامی این تحولات، وضعیت بازارهای جهانی به شدت ناپایدار به نظر می‌رسد و سرمایه‌گذاران باید با دقت و هوشیاری بیشتری عمل کنند. افزایش نوسانات و تغییرات در سیاست‌های اقتصادی کشورهای بزرگ می‌تواند نشان‌دهنده دوران جدیدی از عدم قطعیت اقتصادی باشد که نیازمند استراتژی‌های متفاوت و هوشمندانه‌تر است.
منبع:ایسنا